第六届虹桥国际经济论坛“金融改革创新促进自贸试验区提升”分论坛

主持人 中国银行副行长 张小东：

尊敬的各位领导、各位来宾，女士们、先生们，大家下午好！

欢迎大家来到第六届中国国际进口博览会现场，共同参加“金融改革创新促进自贸试验区提升”分论坛。

2013年9月29日，中国第一个自由贸易试验区诞生在上海，之后，广东、浙江、山东等自贸试验区相继设立，海南自贸港蓬勃发展，就在刚刚过去的10月31日，第22个自贸试验区——新疆自贸试验区也正式设立。十年来，各自贸试验区推出了一大批基础性、开创性改革开放举措，取得了许多标志性、引领性制度创新成果，形成了覆盖东西南北中，统筹沿海、内陆、沿边的改革开放创新格局。

今天，我们相聚于首个自贸试验区诞生之地——上海，与各界有识之士共同探讨“金融改革创新促进自贸试验区提升”这一议题，具有非常重要的意义。我们将一起探讨金融应如何助力自贸试验区在更大力度改革开放中，不断释放新动能、实现新突破，为促进贸易投资自由化便利化，深化国际经贸合作，与各国共享发展新机遇作出更大贡献。

本次论坛第一项议程为嘉宾致辞和主旨发言，第二项议程由相关领域专家学者进行专题讨论。

下面，请允许我向大家隆重介绍本次论坛的嘉宾，他们是：

商务部副部长 盛秋平

上海市副市长 解冬

中国银行行长 刘金

新华社副社长 袁炳忠

路易达孚集团全球首席执行官 高启（Michael Gelchie）

经济学家、意大利前财政部部长 乔瓦尼•特里亚（Giovanni Tria）

2007年诺贝尔经济学奖得主 埃里克•马斯金（Eric Maskin）

今天，我们还邀请了境内外政府部门、经济金融领域的专家学者、企业界、金融机构的代表，以及新闻媒体的朋友参加论坛。与会专家、学者和业内精英将与我们一起分享真知灼见，共谋发展机遇。让我们以热烈的掌声，欢迎各位嘉宾的到来！

首先，让我们有请商务部副部长盛秋平先生发言，大家欢迎。

商务部副部长  盛秋平：

尊敬的解冬副市长、刘金行长、袁炳忠副社长，各位来宾，女士们、先生们、朋友们，大家下午好！

很高兴与各位新老朋友相聚第六届进博会，共同出席第六届虹桥国际经济论坛分论坛。我谨代表商务部对大家的到来表示热烈欢迎。同时，我们也衷心感谢中国银行一直以来在自贸试验区建设，特别是对自贸试验区金融改革创新的大力支持。建设自贸试验区，是中国在新时代推进改革开放的重要战略举措。

今年是自贸试验区建设十周年。十年来，自贸试验区推出了一大批基础性、开创性改革开放举措，形成了许多标志性、引领性制度创新成果，有效发挥了改革开放综合试验平台作用。

昨天，何立峰副总理在会见联合国贸发会议秘书长格林斯潘女士的时候讲，联合国贸易会议要专门总结中国自由贸易试验区的经验，向各国推广。金融是自贸试验区改革的重要领域之一。在金融监管部门的大力支持下，在广大金融企业的积极参与和配合下，自贸试验区金融改革创新不断取得新突破。

一是金融开放蹄疾步稳。持续压缩自贸试验区外商投资负面清单，完全取消银行、证券、基金管理、期货等领域外资持股比例限制，市场准入不断扩大。全国首家外商独资金融类投资公司、首家外商独资证券公司、首家外商独资保险控股公司等一批首单项目落地落户自贸试验区。

二是跨境资金流动自由便利持续提升。自贸试验区率先创设自由贸易账户，实现本外币一体化账户内自由兑换，打通企业境外融资渠道。上海已经开设14.4万个自由贸易账户，办理跨境结算142万亿元，支持企业获得本外币融资2.8万亿。率先开展跨境双向人民币资金池、跨境贸易、外汇收支便利化、跨境贸易投资高水平开放等系列改革试点，持续优化跨境人民币和外汇管理业务。

三是金融服务创新不断深入。依托铁路运输，单证开展金融服务试点，开展铁路运单物权化探索，增强服务实体经济能力，破解企业融资贵、融资难等问题。创设黄金国际版，推出原油期货权等一批创新产品，提高金融市场的国际化水平。自贸试验区在金融领域的先行先试，不仅为自身高质量发展提供了动力，也为全国金融改革提供了样板，截至目前，已形成30余项自贸试验区金融创制度创新成果向全国复制推广。

刚刚结束的中央金融工作会议，为当前和今后一个时期的金融工作指明了方向。新征程上，自贸试验区将继续发挥好改革开放综合试验平台作用，对接国际高标准经贸规则，深入推进制度性开放，加强改革，整体谋划和系统提升。我们将与各方一道，支持自贸试验区，不断深化金融领域制度创新，为全国金融改革不断探索新路径、积累新经验，促进经济和金融良性循环健康发展。

最后，预祝本次活动圆满成功，谢谢大家！

主持人：

感谢盛部长的精彩发言。从盛部长的发言中我们体会到，自贸试验区建设是中国高水平对外开放的重要举措，有效发挥了制度创新的“头雁”效应，形成高质量发展新高地，为促进跨境贸易投资和实体经济发展提供了有力支持。在自贸区这块大“试验田”里，上海自贸试验区更是发挥先发优势，以创新、开放、合作的姿态走在前列。

下面，我们有请上海市副市长解冬女士发言，大家欢迎。

上海市副市长  解冬：

尊敬的盛秋平副部长、刘金行长、袁炳忠副社长，各位领导、各位来宾、女士们、先生们，大家下午好！非常高兴在第六届进博会开幕之际参加我们的活动。首先我代表市政府对论坛的举办表示热烈祝贺，对长期以来关心、支持上海自贸区金融改革创新和上海国际金融中心建设的国家相关部门如国家金融管理部门、商务部等，国内外金融机构如金融银行等，以及社会各界朋友表示衷心感谢。

建设上海自贸区是习近平总书记和党中央、国务院立足新发展阶段做出的重大战略部署，作为我国第一个自贸试验区，上海自贸区自诞生之日起，就与国际金融中心建设紧密相连，两者联动发展，共同成长。十年来，在国家金融管理等部门的统筹领导下，上海大胆试、大胆闯、自主改，全面推动和深化上海自贸区金融改革创新，主要有以下三个方面的成效：

一是扩大金融制度型开放。创设自由贸易账户体系，率先推出跨境双向人民币资金池。率先发布全国首张自贸区金融业对外开放负面清单指引。率先开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点等。这些举措有力支持了企业“走出去”和高质量发展。十年间，上海共发布了11批160个自贸区金融创新案例。

二是提升全球金融资源配置功能。十年来，先后推动保交所、中国信登、中央结算上海总部、国际能源交易中心等全国性金融市场和金融基础设施在沪成立，支持推出沪港通、沪伦通、债券通、互换通以及原油、国债、航运指数等期货品种。国内新批设的六家外商独资公募基金、五家合资理财公司，以及众多金融科技公司都落户上海自贸区。截至今年9月底，上海共有持牌金融机构1759家，其中外资占比近三分之一。

三是深化金融体制机制创新。支持国家在沪金融管理部门建立自贸区创新监管互动机制，允许金融机构对标国际惯例开展非居民并购贷款、科创员工持股贷等深化放管服改革，向自贸区和临港新片区下放小额贷款公司融资租赁等审批和监管权限。用好浦东新区立法授权，制定绿色金融若干规定，打造更加国际化、法治化的发展生态，厚植“引进来、留得住、用得好”的金融沃土。

本次论坛以“金融改革创新促进创新自贸试验区提升”为主题，具有非常鲜明的时代特征和现实意义，期待各位行业精英和专家学者畅所欲言，为上海金融改革开放和创新发展献计献策。同时也真诚的希望广大金融机构、企业、智库和媒体继续关心、支持、参与上海自贸区以及上海国际金融中心建设，让我们一起携手共创美好未来。谢谢大家！

乔瓦尼·特里亚：各位领导、各位嘉宾、女士们、先生们，非常荣幸能在今天这一盛会上发言。以上海自贸试验区为代表的中国自贸区几乎可以说是全球化的象征。

中国对全球市场开放，引进技术和资本，不断推动科学进步，释放企业活力，这使得中国在过去几十年来一直是全球经济增长的主要贡献者。

通过自贸区的建立，中国加快了参加全球市场的步伐，邀请位于世界各地的投资者和企业进入中国市场。在这一过程中，中国和其他国家分享了这种互利互惠的发展机遇。不可否认的是经济全球化使得所有发达经济体在没有通货膨胀的情况下实现了数十年的全球经济增长。

自贸区是一个非常成功的试验，是世界愿景的典型范例。这是因为在自贸区建立过程当中实现了公司及其技术的流动。金融市场的深化和开放，并且加强了经济和社会之间的相互依存。

自由贸易区仍旧是欧洲特别是意大利的重要机会。可以让我们以互惠共赢的方式参与到国际贸易和经济合作中来，这符合意大利的国家利益。意大利是欧洲仅次于德国的第二大制造大国，在许多的工业和农业领域，意大利都处于技术领先地位。这对生态转型来说也是至关重要的，意大利的商品和服务出口占意大利国内生产总值的30%，意大利对华出口份额也在不断增长，意大利企业完全融入了全球供应链。因此中国的自贸试验区对他们来说也是重要机会，可以利用自贸区优势进入中国大市场。

最后还要强调的是，自由贸易区对于改革实践来说非常关键，改革可以提升国际支付系统效率，也可以为商业融资提供来源。感谢大家的聆听！

高启：尊敬的盛副部长、解副市长、刘行长、袁副社长，女士们、先生们，大家下午好！首先我要衷心感谢主办方中华人民共和国商务部和上海市人民政府邀请我参加本次盛会，非常荣幸今天能和各位一起，在这里致辞。

随着中国农业市场的改革开放，中国已经成为全球最大的农产品消费国和生产国之一，中国只用了世界上7%的耕地养活了世界上20%以上人口。中国自贸区极大的鼓励了外商投资，特别是通过修订自贸区外商投资负面清单，减少了对外商投资的限制，扩大了更多行业和领域的准入。自贸试验区的建立，有效加快了双向开放，既涉及期货市场又涉及大宗商品，逐步与国际市场进行接轨，为路易达孚等投资者提供了有效的交易方式和可选择的交割平台。将高价值的大宗商品引入了中国。路易达孚集团在中国的历史可以追溯到1973年，当时集团公司与中国达成了第一笔棉花贸易。半个多世纪以来，我们见证了中国商业环境的稳步开放和发展，造就了广阔而充满活力的市场，释放了需求潜力，为全世界带来了巨大的机遇。

9月，路易达孚集团18万平方米的新食品工业园区一期建设在中国广州南沙建设完成，该园区与中国的合作伙伴、合资企业共同负责运营，确保华南地区的食品、饲料以及配料供应链安全，在江苏和中国其他地区类似的项目也在如火如荼的进行。

自贸区为食品出口商和进口商创造了有利环境，吸引了资金、技术和人才，并形成了公司总部集群，推动了企业的协调发展。因此2021年我们在上海建立了地区总部，作为发展战略的一部分，从而满足日益增长和不断变化的消费需求，尤其是人们对于高品质食品的需求。

随着中国进一步加深金融领域的结构性改革，自由贸易区也可以作为一个新的政策和创新的试验场，提高贸易的效率、协同效应和增强竞争力，支持应对新兴的消费趋势，缩短供应链并提高企业透明度。

中国的绿色金融发展趋势与路易达孚一直致力于可持续商业发展、实践和价值创造的理念不谋而合。将循环信贷机制的定价机制和环境绩效相挂钩，确保食品、饲料以及供应链的稳定一直是路易达孚集团的核心业务。

我们坚信，开放的全球粮食贸易体系是确保全球获得粮食和其他农产品的必由之路。我们相信中国有能力不断创新进行金融改革，不断提升贸易自由化水平和推动更高水平对外开放。我们也非常期待着能够与中国的伙伴继续携手，为共同挑战找到解决方案。

感谢大家的聆听，希望第六届虹桥国际经济论坛取得圆满成功，谢谢大家！

埃里克·马斯金：大家好。过去40年中国经济的增长是历史上一个独特的事件。因此，我们要问的一个重要问题是"为什么中国如此成功？“我想说的是，首先，随着时间的推移，中国逐步过渡到市场经济体制。突然做出重大改变可能不是一个好主意，因为个人、企业和其他经济行为者需要时间来适应重大变化。因此，逐步进入市场是一个明智的举动。中国做了另一件聪明的事情，那就是依靠全球市场，即依靠国际贸易。借此，中国极大地扩大了世界市场对中国商品的需求，从而极大地推动了中国企业的发展。另一个明智的举动是推动中国对外直接投资开放，并引进外国企业与中国企业合作，这再次极大地推动了中国企业的发展和成长。

经济学定律说，一个国家的经济根本不可能永远以百分之十的速度增长。但是，中国采取大胆的措施来提高其发展速度仍然是明智的，从2013年开始，中国采取的最重要的举措之一就是建立自由贸易区。现在中国共有21个自贸区，在我看来，它们取得了巨大的成功。

我认为自贸区最重要的特点是降低或取消了各种外国商品的进口关税，使外国投资者更容易在中国投资。降低进口关税很有价值，因为许多相关商品都是中国企业生产过程需要的上游产品。因此，降低进口关税从而提高了中国企业在国际市场中竞争的地位。我认为这非常重要，因为它有助于促进中国企业和企业家的增长，而中国企业和企业家又是整个中国经济增长的主要引擎。因此，正如我所说，我认为自贸区在中国经济中发挥了重要作用。

我想对自贸区的未来发展提出三点建议。

首先，我建议扩大自贸区的数量。中国在十年内从零建设了21个自贸区，这是向前迈出的一大步。自贸区已经取得了如此大的成功，似乎没有理由不建设更多。事实上，最终，我希望整个中国能够成为一个大的自贸区。当然，这不会也不应该立即发生。正如我所说，中国逐步进行重大变革是明智的，自贸区也不例外。渐进式扩张使人们有时间适应新环境，作为应对不确定性的一种方式也是明智的。

其次，我建议扩大自贸区内免征进口关税的商品数量。正如我所说，如果中国能继续降低企业生产必需品价格，就会让企业处于更有利的地位。

第三，自贸区应采取更多措施吸引外国投资者。现在是中国大力鼓励外国投资的时候了。我建议的一种方式是，中国的银行为外国投资者提供部分风险保险。如果中资银行能够成为外国投资者的合作伙伴，从而与这些投资者分担风险，那么投资者可能会更愿意在中国经济中进行投资。

最后我要说的是，我相信，改善中国企业家和中国企业的处境对整个世界都有好处。我们生活在全球化的经济中，因此，当中国企业家和中国企业变得更强大时，就会让整个世界变得更强大。在此，我向中国自贸试验区建设十周年表示祝贺，并期待自贸区在未来取得更大的成功。

主持人：感谢埃里克·马斯金先生。

听了各位嘉宾的精彩发言，相信在座朋友们和我一样深受启发。通过这次探讨，我们对未来建设更高水平自贸试验区充满信心。十年新起点，扬帆再起航，让我们携手合作，共同期待自贸试验区建设再上新台阶！

接下来，我们将进入本场论坛的第二项议程，讨论环节。

首先，请允许我向大家介绍今天参与讨论的发言嘉宾，他们是：

中国人民银行上海总部副巡视员兼跨境人民币业务部主任 施琍娅

跨境银行间支付清算有限责任公司总裁 许再越

先正达集团执行董事、总会计师、董事会秘书 杨林

上海临港经济发展（集团）有限公司副总裁 刘伟

普华永道中国区域经济主管合伙人 张立钧

海通证券股份有限公司副总经理 潘光韬

中国银行海南金融研究院资深研究员 王方宏

欢迎各位嘉宾的到来。

讨论环节将由嘉宾王方宏先生担任主持人，请大家以热烈的掌声，有请主持人和各位嘉宾上场！

主持人 中国银行海南金融研究院资深研究员 王方宏：

尊敬的各位领导、各位来宾：大家下午好！下面，我们进入分论坛的讨论环节。刚刚七位领导和嘉宾的精彩致辞，从不同方面高屋建瓴地总结了自贸试验区发展的成就，也展望了未来发展前景，同时也展示了金融创新在自贸试验区发展中的支持和促进作用，为我们接下来的讨论提供了很好的指引。

今年是改革开放45周年、自贸试验区10周年、“一带一路”10周年。在中国开放的大门越开越大的过程中，自贸区从诞生之日起，始终是深层次改革的探索者、高水平开放的引领者、高质量发展的践行者。站在今天这个新的历史起点上，我们来讨论自贸试验区提升，既要落实“扩围、提质、增效”的原则，同时也要发挥自贸试验区试验田的作用，以更大力度推进更高水平的制度型开放。刚刚结束的中央金融工作会议提出了“建设金融强国”的目标，也提出了要稳步扩大金融领域的制度型开放，特别强调要增强上海国际金融中心的竞争力和影响力。我们如何以金融创新促进自贸区的提升，如何发挥自贸区的优势促进金融的开放，使得金融强国建设和自贸区提升这两大战略相互促进、相互融合，这是一个非常有挑战性，也非常有战略性的问题。所以今天我们很荣幸地请到了金融界和企业界的六位嘉宾来探讨这个非常重要的议题。接下来，我们开始讨论。我想按照从宏观到微观、从金融服务到企业需求的顺序，请各位嘉宾结合所在领域，先分享自己的观点。首先有请施俐娅主任发言。

主持人 王方宏：谢谢施主任。施主任总结了自贸区在人民币国际化方面的创新经验，也对未来如何发挥自贸区试验田作用，更好地推动金融开放尤其是人民币国际化提出了清晰的思路和有见地的措施建议。接下来，有请跨境银行间支付清算公司许总裁发言。

许再越：各位嘉宾大家下午好，上海金融市场是比较完善的，一直在全国金融开放前列，CIPS在金融基础设施当中是关键的基础性底座。特别是在跨境方面，我们是银行间跨行跨境支付转账业务提供者，非常关注服务的安全性、可获得性和网络延伸。

在支持上海国际金融中心建设和自贸区的发展过程当中我们主要做了三个方面的工作：

第一，拓展境外参与者。在拓展境外参与者方面，我们与非洲进出口银行以及中东地区，包括阿布扎比资本集团等机构都签署了相关战略合作协议推广跨境人民币。截至今年10月份，一共有119家直接参与行，1481家间接参与行分布在110个国家和地区，实际业务覆盖182个国家和地区的4300多个法人机构。

第二，基础设施互通互连。2017年-2021年，我们陆续开办了债券通的北向通和南向通。今年5月份，我们和上海清算所一起打造的内地和香港利率互换市场的互换通上线运行，服务衍生品市场，吸引更多的全球投资者投资上海金融市场。

第三，大宗商品的支持。今年我们和上海石油天然气交易中心平台一起，动员银行，帮助他们一起做了第一笔人民币结算的液化天然气，效果显著。

最后，上海金融市场还具有“夜场”优势。从今年数据来看，18家在上海的直参发起的夜间业务笔数占到了全天笔数的16%，金额占25%。我就讲到这里，谢谢。

主持人 王方宏：人民币跨境支付的发展，离不开清算支付基础设施的支持，许总裁介绍了CIPS支持上海国际金融中心建设和自贸区跨境人民币使用的具体措施，让我们对推进人民币国际化、增强上海国际金融中心的影响力和竞争力更有信心。接下来，有请海通证券潘总发言。

潘光韬：中国上海自贸试验区揭牌运行已经10周年，我们感到自贸试验区在资本市场的开放和创新方面起到了改革开放排头兵和创新发展先行者的作用。10年来涌现出很多金融服务实体经济的优秀案例，例如离岸自贸债，金融机构共同努力，躬身入局，纷纷投入到自贸区资本市场的开放和创新。

2014年，海通证券设立了自贸区分公司，2015年首批接入了FTU账户体系，并开展了黄金国际版业务。为上海地产，临港集团，交银金租等30多家企业发行合计356亿人民币的离岸自贸债，并有幸入围上海自贸区第11批金融创新案例。在股权融资方面，我们着眼于高技术企业在发展中对资金的需要问题，聚焦区内企业股权融资问题，推动战略性新兴产业高质量发展。我们在自贸区完成了11单IPO和7单再融资，还有20个项目立项储备，把资源配置到科技创新最需要的地方。在自贸区资本市场开放和创新过程当中，我们既是参与者也是建言者。在中国人民银行上海总部、上海市地方金融监管局、上海证监局包括外汇管理上海局等监管机构的指导下，上海金融学会跨境金融专业服务委员会，中国银行上海分行的带领和组织下，我们紧紧围绕自贸区和临港新片区的金融改革，上海国际金融中心建设，跨境水务、涉外法律、跨境证券投资试点，包括离岸能力交易等课题，应该说是利用了我们的产业实践和经验建言献策，积极投入到了整个自贸区的金融创新当中去。

最后，自贸区战略是改革开放的新载体，既为实体经济提供了多市场机遇，也为金融机构带来了丰富的产业场景。我们希望未来自由贸易账户功能进一步拓展，自贸区金融基础设施建设能够得到进一步完善。在资本市场方面，在投资端和交易端，能够更好和深港通、沪港通、债券通、QDII、QFII形成良好互补，为资本市场的开放和创新提供更多可复制、可推广的优秀经验。同时我们要充分利用好自贸区的政策优势和制度优势，为面向实体经济全生命周期综合金融服务能力的提升而不断努力。谢谢大家。

主持人：谢谢潘总。资本市场开放是自贸区金融创新的重要内容。2015年以来，沪港通、深港通、债券通、沪伦通、互换通等资本市场互联互通机制先后落地，推动我国资本市场开放持续迈上新台阶。未来自贸区提升战略需要资本市场更大的助力。

作为来自商业银行的研究人员，我也借此机会大家简要汇报一下商业银行围绕服务实体经济需求推进自贸区金融创新的几个主要方面：一是推进跨境资金流动自由便利，包括落地自由贸易账户并不断丰富应用场景，落地外汇管理改革措施提升跨境结算的便利度，创新设立多种类型的跨境资金池、小币种的外汇交易和外币兑换等；二是推进人民币跨境使用，在人民币跨境支付结算、跨境资金池、跨境投资、跨境融资、跨境信贷资产转让等领域都有诸多创新产品；这两个方面的金融创新成果集中复制推广的最多，也最体现自贸区开放前沿的特点。三是金融产品创新服务贸易投资新业态，包括新型离岸贸易结算、“中欧班列”铁路提单结算和融资创新、跨境电商金融服务等；四是银行市场开放，包括引进外资银行机构、多家设立自贸区分支机构，以多种类型的银行机构更好地、更专业地服务实体经济需求，推动金融市场提质增量做强。

接下来，我们听听来自企业界的声音。今天有两位企业界的嘉宾参与我们的讨论，一位来自全球化经营的先正达集团，另一位来自扎根上海本地化发展的临港集团。首先有请先正达集团杨总发言。

先正达集团执行董事、总会计师、董事会秘书 杨林：

谢谢各位嘉宾，刚刚听了关于自贸试验区金融设施建设的相关政策以及未来的规划，听了之后我感觉到很受鼓舞，高速公路铺下了，它是为实体经济服务的，而我来自实体经济，我就从这一角度来谈谈我们在这条高速公路上驾驶的感觉如何。

在收购先正达之后，我们在中国上海自由贸易区重组了先正达集团，这四年间我们充分利用了自由贸易区蓬勃发展的时期。

一个企业的发展与壮大离不开金融的支持。首先，集团组建以后，就适应并充分推动了自贸区政策的发展。比如说今年八月份，我们刚刚利用中国金融机构在海外分支机构的直接海外融资、人民币融资两者相结合的方式完成了200亿的银团融资，规模应该说是非常的庞大。正是借助自贸区跨境金融这样的一个特性，组建如此庞大的金融产品就非常容易完成。

现在我们要把融资尽可能向人民币偏移。今年先正达把50多亿美元的资金从其他货币结构调整为人民币结构。借助国内政策的支持，我们进入中国市场之后发展非常迅猛。先正达所在的行业是一个全球发展相对饱和、成长性相对稳定的市场。但是在收购公司之后，我们的综合成长率为20%，而中国贡献了其中30%以上的成长性。

未来我们还有巨大的空间，特别体现在向全球供应链、全球资源平衡的调整。我们正在开展全球供应链、农业价值链整合，在巴西、阿根廷向当地的大农户直接提供种子，同时以易货贸易的方式锁定其农产品期货，直接点对点运到国内，进入到中国的粮储，从而解决中国粮食安全性问题。目前我们已经锁定了400万吨的粮源，去年的交易额达到了10亿美金。

从自贸区的角度来看，我有一个期望。作为一家全球化的公司，我们希望物流、信息数据流、资金流、人流可以不受阻碍地自由流动，可以以最小的交易成本自由流动。

主持人王方宏：谢谢杨总。杨总介绍了全球化经营的先正达集团立足上海自贸区实现跨越式发展的历程和经验，非常有启发性。提供良好的营商环境、成长性的市场机会、国际水准的金融服务是自贸区吸引外商投资的重要因素。相信随着自贸区提升战略的推进，将会有更多的跨国公司选择自贸区。接下来，来自上海本地的临港集团刘伟副总裁发言。

刘伟： 临港新片区2019年11月20日正式挂牌，国家给临港新片区发布的总体规划明确，临港新片区的产业是跨境金融服务、高端航运服务、新型国际贸易、前沿科技产业，到2035年的目标是达到1万亿的GDP。也就是说用15年左右的时间，走浦东30年改革开放的路，达到浦东新区2018年GDP总量水平。这个过程当中，金融业发展，本身它是一个重要的产业，同时金融业的发展和改革创新，对高端航运服务、新型国际贸易和前沿科技产业本身就是相互促进相互提升的重要元素和环节。

跨境金融创新，绿色金融创新和科技金融创新都有很多生动的实践案例。在临港地区的跨境新片区设立的企业跨境资金池实现了集中外债的统一登记。跨境融资租赁以及金融资产转让的相关案例不断拓展，极大促进了融资租赁产业行业。经营性租赁和融资租赁目前在临港地区设立的SPV在快速增长。

我们在绿色金融的探索和尝试，既有效降低了企业的经营成本、融资成本，也有效引导更多企业向绿色化、可持续的方向发展。

在科创金融方面，我们针对科创企业大量处于研发阶段，有形资产不足、担保抵押不足的特点、设计了独特的科创融资方式。我们和还几家银行合作，有效开展了信用式、中长期、低成本的科创贷款，目前状况良好。

临港管委会、临港集团和中国集成电路保险共同体推动了对集成电路企业的国产替代综合责任险的推出，有力促进了集成电路企业在临港新片区的集聚。

我想创新和改革永远在路上。金融是非常重要一个工具和手段，也是非常重要的产业。我们有信心在监管部门的支持下，一起把们自贸区的金融生态环境打造的更好，让企业的营商环境更加优化。

主持人王方宏：谢谢刘总裁。临港新片区已经成为我国的开放前沿，聚焦了一批具有国际竞争力的产业集群，为金融创新提供了非常好的实体经济基础。刘总裁的分享让我们进一步感受到，只有坚持金融服务实体经济的原则，实现金融与实体的良性循环和相互促进，才是共促共赢之道。最后，有请普华永道张立钧总发言。

普华永道中国区域经济主管合伙人 张立钧：

首先非常高兴参加这个圆桌。普华永道参与了自贸区的很多工作，特别是围绕自贸区的制度创新、营商环境等方面。后天，我们团队将会发布一份和南京大学江苏自由贸易试验区研究院共同撰写的《中国自由贸易试验区制度创新十周年观察报告》，从第三方视角对全国的自贸试验区十周年做总结与展望，其中关于金融领域过去十年来的回顾主要包括以下三点：

第一，金融改革是整个自贸试验区建设的重中之重。

第二，自贸区的金融改革紧扣国家战略，同时体现了区域特色。现有的22个自贸区，包括刚刚设立的新疆自贸试验区，在金融开放和创新的方向上各有侧重，大部分自贸区的改革在突出一些地方特色。

第三，自贸区金融改革思路清晰。根据观察，金融改革中的业务创新多于制度突破。报告中的案例分为三大部分，一是围绕市场开放与制度创新领域的，二是围绕平台与基础设施建设的，三是围绕特色金融的创新业务，比如说绿色金融等。根据分析，500多个案例当中，56%以金融业务创新为主，9%是平台基础设施建设，而25%是与开放制度创新相关。

新加坡和迪拜两个区域的自贸区建设经验对我国是非常有借鉴意义的。一是市场开放与创新制度，二是法律保障自由贸易，三是平台与基础设施的创新。

最后我想提三点建议：第一，坚定信心，保持既定的金融改革方向。第二，保持开放，不断对标国际规则，并积极参与全球金融治理。第三，数据要素要作为新的资产入表。

谢谢大家！

主持人王方宏：谢谢张总。自贸区提升战略需要对标国际规则，需要国际视角。

刚才六位嘉宾从不同的角度，对金融改革创新促进自贸试验区提升做了非常精彩的发言，分享了他们非常前瞻的观察、非常专业的分析、非常有深度的思考、非常有洞见的建议，这对我们理解未来的自贸区发展和金融开放，把握面对的变化和机遇，非常有启发和帮助。最后，我简单地做一个总结：金融创新促进自贸试验区提升，要重点突出以下五个方面：

第一，坚持服务实体经济。特别是要针对自贸区的特点，聚焦于货物贸易自由便利、服务贸易创新发展、外商投资负面清单、提升供应链的韧性、增强产业竞争能力等重点领域的金融需求，以金融创新提升服务实体经济的能力。

第二，发挥优势做出特色。要把自贸区金融创新放在建设金融强国的目标之下，发挥开放前沿的优势，做出创新发展的特色。要突出重点，聚焦跨境资金流动自由便利、人民币国际化等跨境业务，服务于国家金融改革开放大局；要着力推动那些在非自贸区区域不具备试点条件的改革开放措施，对标国际高标准规则，先行先试，再复制推广，推动制度型开放。

第三，既要形成合力又要分并突破。现在金融创新越来越是多方合作的成果，越来越呈现跨界特征，包括企业界、金融机构、监管部门都要齐心协力去推进创新。

第四，抓好落实已经出台的政策。金融是强监管行业，金融改革开放政策赋能非常重要，国务院在6月份出台了在上海等6个自贸区和海南自贸港对标国际高标准推进制度型开放若干措施中也有四项金融措施。

第五，要统筹发展和安全。自贸区金融开放大门越开越大，但同时全球地缘冲突加剧，贸易投资制裁增加，全球金融市场风险上升，金融开放要坚持底线思维，统筹安排好开放节奏和进度，完善风险防控体系，提升金融监管水平，守住不发生系统性金融风险的底线。

“金融改革创新促进自贸试验区提升”分论坛就到此结束。感谢所有发言和讨论嘉宾的精彩观点分享！感谢在场所有来宾的参与！谢谢大家！

直播结束，谢谢观看。