人民币月初正式进入IMF特别提款权(SDR)货币篮子,大大提升人民币作为国际储备货币地位。市场普遍预期,随着“一带一路”项目逐渐落实,将进一步推动人民币国际化进程。香港上海汇丰银行有限公司副主席兼行政总裁王冬胜表示,香港作为全球领先的离岸人民币中心,能够促进以人民币计价的交易,包括支付、融资与流动性供应,更有助服务和支持“一带一路”的各大小项目,推动人民币的国际使用。

香港最早发展离岸人民币业务,配套设施比较完善,也拥有全球最大的离岸人民币资金池。香港金融管理局最新数字显示,截至今年8月底,香港的人民币资金池(即人民币存款和存款证余额)约7360亿元人民币,虽然较去年底有所下降,但仍是全球最大。此外,根据环球银行电讯协会(SWIFT)今年九月发表的报告,香港仍是首要的离岸人民币清算中心。

港可成“一带一路”财资枢纽

随着内地与“一带一路”沿线国家进一步发展经贸联系,汇丰预期人民币在国际贸易市场上的使用量将持续上升。此外,汇丰料“一带一路”能进一步刺激香港人民币的业务,包括债券的发行和投资产品,通过在港筹集足够资金以支持该计划下的一些海外发展项目,将使香港离岸人民币中心的地位得以巩固。

在资金融通方面,王冬胜指银行扮演非常重要的角色。“一带一路”的项目需要大量资金,除了依靠亚洲基础设施投资银行(亚投行)、金砖国家开发银行及丝路基金,还需要通过其他途径筹集资金。他说:“香港的法制完善、税率较低,具有多元化的融资渠道和成熟的资本市场,能够为倡议提供全面的金融配套。”

举例说,马来西亚和泰国共同发展区域(Joint DevelopmentArea, JDA)的天然气管道发展计划,前期融资额达2.07亿美元,即由汇丰担任相关项目的财务顾问等角色。

王冬胜续说,香港是亚洲首屈一指的多渠道融资平台,完全有能力成为“一带一路”各项目的企业财资中心枢纽,负责项目的财资管理、债务融资安排及私募股权投资,并充当内地企业走向国际市场的跳板。

在协助中国内地企业“走出去”方面,他说香港帮助内地企业在国际投资和融资方面发挥着重要作用,也提供了多种专业服务,包括会计、仲裁、法律、风险管理及谘询。企业可以尽量利用这些服务开拓市场和控制风险。

沿线市场风险存差异

另方面,与其他投资项目一样,王冬胜指企业拓展新的业务,最重要是评估有关项目是否配合公司本身的业务发展需要。当然,企业亦必须评估各方面的风险,包括法规、宏观经济、资本限制、劳动力、地缘政治等方面。由于沿线国家的经济政治条件不同,企业要审慎评估各项营运风险。

在“一带一路”方面,汇丰表示经常鼓励香港企业应该主动认识和了解整个倡议的发展,这有助企业评估相关项目是否适合其需要。然而,更重要是在过程中明白如何运用自身优势,掌握更多机遇。

例如香港在金融、物流、贸易及市场基础设施等方面的优势,能有助推进“一带一路”的实施。

在这项倡议下,正当沿线的国家启动大大小小的基础建设,积极寻求融资渠道的同时,区内的债务市场的发展也会因此而活跃起来。

概括而言,汇丰指香港既是国际金融中心,也是区内重要的贸易枢纽,更是国际航运及物流中心;既拥有国际经验,同时也拥有多元化的专业人才和出色的管理文化,相信能够在“一带一路”发展过程中扮演平台角色,在多个专业范畴上提供有力支援。