《联合早报》3月17日报道:冠病疫情冲击全球经济之际,淡马锡控股和新加坡政府投资公司(GIC)依然是全球最活跃的基金。
根据西班牙IE大学变革管理中心与西班牙外贸投资促进局联合发布的《2020年主权财富基金报告》,从2019年7月到2020年9月期间,淡马锡和GIC分别参与60个和46个投资项目,占总交易量的36.4%和27.9%,是全球最活跃的两大基金。第三活跃的是阿联酋的穆巴达拉投资公司,交易量为17个,占总交易量的10.3%。
GIC是近期工业房地产活跃投资者
报告也指出,全球共有95只活跃主权财富基金(SWFs),管理资产总值首次超过9万亿美元,同比增长8%。当中,主权财富基金最活跃的行业是科技业,占交易量25.5%;其次是服务业(18.2%)和生命科学业(17.6%)。
根据报告,冠病疫情加快物流行业和全球供应链的转变,这些趋势发展带动基础设施建设的复苏。它说:“国际企业长期寻求从单一制造渠道(例如中国)转向多元化,如今疫情危机令企业迫切需要到其他国家发展替代方案,或在国内打造新流程。”
另一方面,疫情引发远程办公风潮和加快电子商务发展,令主权财富基金加大对仓库、物流中心和厂房等工业房地产的投资。
报告说,GIC是近期活跃的工业房地产投资者。它于2020年1月宣布和物流房地产发展商ESR Cayman共同出资5亿美元设立合资公司,用于投资中国物流房地产。2020年底,两家公司又联手设立7.5亿美元的合资公司,在印度发展并收购工业和物流资产。
淡马锡是BioNTech投资者之一
就科技业投资,报告表示,主权财富基金主要投资在生命科学、可持续食品公司、远程教育和金融科技公司等。值得一提的是,不少基金投资的生物科技公司包括BioNTech、CureVac和俄罗斯Sputnik V公司等,过去鲜为人知,现在都因开发冠病疫苗而闻名。
其中,淡马锡是德国医药公司BioNTech的投资者之一,它在2020年6月领头参与投资2.5亿美元在BioNTech,该公司和辉瑞合作研发出的冠病疫苗已经开始在各国使用。
此外,淡马锡也支持农业科技和创新食品制造,投资了美国Impossible Foods公司和新加坡Growthwell公司。
西班牙IE大学变革管理中心主权财富研究主任卡帕佩表示,主权财富基金行业在疫情年的国际和国内重大动荡中,始终保持着同样的长期趋势,对科技、能源和交通基础设施,以及工业房地产方面投资持续。“然而,疫情危机不利的一面是导致交易总额下降,参与风险资本业务的基金数量增长放缓。并非所有的基金都能在经济困难时维持这些高风险的赌注,因为这些投资需要他们更多的关注和资金。”
他也指出,在这次疫情中,不少主权财富基金除了给自身国家的政府提供直接财政支持外,也参与各项支援行动。在新加坡,淡马锡作为新加坡航空公司(SIA)大股东,去年支持新航的150亿新元集资项目,援助具国家战略意义的企业。今年预算案中,淡马锡和政府将以一对一配对的方式,共同投入10亿新元对“本地企业资助平台”做出投资,以确保本地大型企业获得增长资本。
卡帕佩说:“主权财富基金在财政缓冲方面能发挥至关重要作用。与此同时,它们也能领导战略投资项目,推动更可持续的未来发展。”