万方学位论文

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我国海外投资保险制度研究

我国海外投资在改革开放后快速发展，取得了可喜的成绩，成为我国对外开放的重要组成部分。但是在海外投资过程中，我国投资者也遭遇了不少波折和损失，迫切需要国家对海外投资进行保护。借鉴世界主要资本输出国海外投资保护的实践经验，2001年国务院授权中国出口信用保险公司建立起我国海外投资保险制度，并于2003年开始实际操作。我国学界关于海外投资保险制度的研究集中在对国外相关制度的介绍和对建立我国海外投资保险制度的设想这两个方面，鲜见有对我国现行制度进行评述的。本文尝试对我国现行海外投资保险制度做出总结，在此基础上通过与相关制度的比较，对我国制度的进行评析。文章认为我国海外投资保险制度基本上属于美国模式；专门性立法的欠缺是我国海外投资保险制度发展的最大障碍；在具体制度上有不足、有空白、也有闪光之处；海外投资保险制度的发展，不仅需要制度本身的完善，也需要配套机制的完善，这样不仅能保障海外投资保险制度价值的实现，更能从整体上推进我国海外投资健康发展。本文在论述中以海外投资保险制度的基本概念和基本原理为出发点，以中国海外投资保险的实际操作为依据；归纳我国建立海外投资保险制度的原因、建立过程以及主要制度；进而探究我国海外投资保险制度的法律依据，提出立法建议；对现行海外投资保险制度的基本性质作出评论；其后逐项对具体制度进行评析，通过与其他国家和国际组织相关制度的比较，分析其中的优点和不足，并就不足之处提出发展建议；同时提出为了充分、有效地发挥海外投资保险制度的作用，我国还需要注意相关机制的建立和完善，以使海外投资保险和海外投资保护更好地发挥作用。围绕这些内容，本文分五章展开了论述：第一章是对海外投资保险制度基本情况的介绍。本章以递进介绍的方式，通过海外投资的概念、海外投资保护的概念引出海外投资保险制度的概念。通过对海外还投资保险制度定义、特征、作用和历史发展的阐述，为下文中我国海外投资保险制度的介绍和分析奠定基础。第二章是对我国海外投资保险实践的总结。本章首先概括了我国海外投资的总体情况，提出我国企业海外投资中面临的政治风险，接着从国际条约、双边条约和国内立法三方面分析认为对我国海外投资的保护力度不大，而我国今后的投资将会更多地流向发展中国家，以此来说明建立海外投资保险制度的必要性。接着介绍我国海外投资保险制度建立的过程，并对中国海外投资保险的具体规定进行整理和介绍。第三章是关于我国海外投资保险制度法律依据和基本性质的讨论。本章首先归纳我国海外投资保险制度的法律依据，提出制定专项法律的必要性，借鉴各国实践并考虑我国实际，建议我国制定专门的《海外投资保险法》。然后对我国海外投资的基本类型和运作模式进行讨论，建议我国采取双边保证类型，并肯定我国政策性公司开展投资保险的合理性。第四章是对我国现行海外投资保险制度具体规定的评析。从适格的保险、投保风险、以及投保理赔制度三个方面入手，通过与其他国家和MIGA相关制度的比较，解析其中的优点和不足，对不足部分提出改进建议。第五章是对建立和完善相关机制的建议。本章把海外投资保险制度放到整个系统中以期更好地发挥其作用，从横向和纵向两个方面提出建议。横向配套机制包括完善海外投资法律体系和对外保险体系；纵向配套机制包括设立海外投资信息中心、组建海外投资商会、完善双边投资协定，以及合理和有效地利用外交保护。
中国境内企业境外上市若干法律问题研究

随着国际证券市场的开放，国际游资的活动日益频繁，作为发展中国家的中国目前融资方式也已从“请进来”(吸引外商在华直接投资)向“走出去”(中国企业在海外上市融资)方式转变，中国的许多企业为了寻求国际资本与国内产业的结合采用了各种方式寻求海外上市。但是，境内企业境外上市融资总是一波三者，尤其在审批监管上总是遇到许多障碍，同时，境外上市的境内企业在上市的前后以及上市过程中也出现许多钻法律空子的现象。归根结底，乃是由于境外间接上市定义的界定以及中国证监会的法律监管以及监管程度出现了立法上的空白或模糊。因此，对中国境内企业境外上市的模式，法律监管以及所牵涉到的重组和法律技术性问题的研究变得非常必要和重要。本文共分为5个部分：论文导言部分主要介绍了中国境内企业境外上市的背景和利益驱动。作者简单归纳了中国境内企业境外上市5次浪潮的兴起和消退及其原因，并给出红筹股的几种不同概念。而后，作者对境内企业选择境外上市进行融资的动因进行了深入的分析。第一章归纳分析了中国企业境外上市的5种模式即境外直接上市，买壳上市，造壳上市，分拆上市，存托凭证上市和可转换债券上市。作者针对每一种模式的产生、发展以及各自的优势和缺陷进行了探讨。从而解决了中国企业或自然人如何选择合法的境外上市模式进行海外融资的问题。第二章对中国境内企业境外上市的法律监管进行研究。作者在对中国证监会对境内企业境外上市的法律监管进行回顾的基础上，分析和归纳了中国证监会在监管机构，监管内容和监管方式上存在的问题，而后针对上述问题提出了自己的建议和构想：即理顺中国证监会和中国证监委的关系，同时制定和完善中国关于境内企业境外上市的法律和法规，并指出中国证监会应当根据不同的上市模式适用适当的监管方式。第三章对中国境内企业境外上市重组的法律问题进行研究。所谓企业上市前的重组，是企业将自身的哪一部分资产注入上市公司，如何注入的过程。实质是把一个国内的企业改组成符合境外上市要求的过程。重组是企业境外上市非常关键的步骤，作者主要针对重组方案和企业主营业务重组所涉及的法律问题进行了分析和阐述。作者重点讨论了确定重组方案中的注入资产的方式以及主营业务重组中的资产剥离。第四章主要论述了境内企业境外上市的法律技术性问题。即企业在境外上市前后以及上市过程中应当充分考虑财务会计法律、税法以及上市地点和产业政策四点因素。作者重点介绍了香港、新加坡和美国的上市规则，对企业境外上市的操作具有实践意义。
发展企业集团内部金融的法律思考——以财务公司为视角

我国经济发展到今天，正经历着一场更深层次的变革。从产业结构上看，正由劳动密集的轻工向资本密集的重化工业转化；从投资情况看，由单纯的引进外资和内资内用发展为开始大规模境外投资，“走出去”成为趋势；从企业情况看，国有企业重组、民营企业兴起，集团化日见明晰。以上情况的出现都反映了我国进入了企业大型化、金融依存度不断升高的阶段。这个阶段对企业的综合能力包括资金运作能力和组织能力提出了新的要求。金融对于企业来说不仅是资金的问题，也是组织问题。在人们关注外部金融市场对企业的促进的时候，也应当给予与企业联系更密切的内部金融市场以同样的关注。内部金融是企业大型化、集团化的必然结果。当前我国内部金融的主要载体就是财务公司。财务公司制度对于完善内部金融具有探索意义。我国在内部金融方面的立法主要是针对财务公司展开的，当前已建立了一定的框架。但是这个框架缺少稳定性，同时一些主要问题也争议不断。这既有宏观背景不断变化的原因，也有立法理念的问题，也有立法技术的问题。因此内部金融问题很有研究的必要。本文认为，虽然财务公司和内部金融问题还没有引起应有的注意，这和我国许多产业才刚刚进入产融结合阶段不无关系，但随着产融结合的迅速发展，有关财务公司和内部金融发展的规范和研究必然会不断完善，内部金融也会扮演越来越重要的角色。本文结构如下：导言部分介绍内部金融的立法背景和研究的必要性。第一章介绍企业集团内部金融与财务公司存在发展的必然性。首先分析企业大型化和内部金融的关系，再以几种主要理论解释内部金融和财务公司存在的原因，力图说明内部金融是与外部金融同样重要的大企业的生存条件。第二章对几国(地区)财务公司制度作研究。各国财务公司制度差异很大，所以这里的研究很难作出比较和归纳。本文仅试图通过列举财务公司在几国(地区)的发展，来说明财务公司与企业集团的关系，与银行等其他金融机构的关系。以各国财务公司的差异来说明财务公司制度是一种与本土金融环境密切相关的金融创新。第三章分为两个部分。在第一节，介绍我国财务公司法律定位的发展过程以及当前财务公司定位的意义和存在的问题，着重对定义方法作出探讨。在比较了财务公司和其他相关概念之后，提出自己对财务公司的定位方法和定位方案。第二节，通过比较2000年和2004年的《企业集团财务公司管理办法》来分析监管层在业务设置上的变化和存在的法律问题，结合财务公司的需要和运行状况提出自己的改进方案。第四章首先在前几章的基础上从宏观角度分析我国财务公司立法状况、市场准入和监管状况和发展方向，并提出改进建议。基于内部金融中，债权债务关系占据主要地位并在集团条件下发生扭曲，于是接下来讨论集团内部债权债务的法律控制。最后在前边对典型的内部金融模式——财务公司模式分析的基础上，探讨内部金融的法律促进。
山东半岛与日韩经贸合作研究

21世纪是更加开放的世纪，经济全球化和区域集团化成为世界经济发展的两大趋势，每个国家和地区都不能在孤立中获得发展，全球范围内的经贸合作已经成为推动世界经济共同发展的重要条件。经济贸易合作在区域化合作中取得了巨大成功，如北美自由贸易区和欧盟的成立，大大促进了区域内各成员的经济发展。自改革开放以来，中国东部沿海凭借其优越的区位条件，成为大陆对外开放的前沿阵地，经过20多年的对外开放，中国东部的经济水平及产业结构已达到较高层次，形成了京津唐、长三角、珠三角三大城市群。山东省对外经贸合作已取得了很大进展，但从中国东部沿海及亚太地区来看，仍存在发展竞争弱势。而山东是中国东部大陆最接近日韩两个亚洲最发达国家的地区，具有与日韩实现产业对接及区域分工合作得天独厚的条件，且山东半岛是山东对外开放的主体，其综合实力的提升，是全省经济竞争力提升的重要前提。山东半岛要加快中国第四大城市群的构建及打造半岛制造业基地，应进一步加强与日韩的经贸合作。本文在此背景下，探讨了山东半岛与日韩经贸合作具体内容及对策措施。全文分为五大部分。第一部分为引言。简述本文的研究背景和意义及主要研究内容。第二部分为理论支撑，综述国内外有关山东、山东半岛与日韩经贸合作的研究现状，然后分别阐述了本文的理论基础：一是比较优势理论，是山东半岛与日韩贸易合作的理论依据；二是国际直接投资理论，是日韩对山东半岛投资发展趋势的参照理论。第三部分是山东半岛与日韩经贸合作的宏观环境和基础条件分析，是其后山东半岛与日韩经贸合作分析的现实基础。在宏观环境方面，从全球经济一体化和区域经济集团化以及环渤海、环黄海经济合作的发展趋势探析山东半岛寻求经济外向型发展的外部环境；从山东半岛城市群的构建及半岛制造业基地产业升级方面，分析了山东半岛面向日韩区域分工合作的发展要求。在基础条件方面，山东半岛与日韩在文化的相融性、地缘毗邻性、发展阶段的梯度对应性及合作基础的实践性等方面显示了巨大的合作潜力；但从亚太地区的区域竞争加剧及山东与中国东部沿海其他省市相比仍然实力弱小等方面看，山东半岛与日韩进一步扩大经贸合作仍然面临竞争和压力。第四部分是全文的重点。分析了山东半岛与日韩经贸合作主要内容的现状特点及存在问题；主要从三个方面探析了山东半岛与日韩经贸合作内容：一是分析了山东半岛(以青烟威为例)与日韩进出口贸易合作情况；二是分析了山东半岛与日韩投资合作情况，由于山东半岛对日韩投资很少，因此本文主要是日韩对山东半岛直接投资方面；三是针对前面的贸易合作和投资现状结合国际贸易政策等方面剖析山东半岛与日韩经贸合作存在的问题。根据对现状及问题的分析以及当前国际国内经济贸易发展的大趋势特别是东北亚经贸合作的战略趋势，第五部分展望了山东半岛与日韩经贸合作的趋势前景与战略。在总体趋势的基础上，分别对山东半岛与日、韩经贸合作前景进行展望。在最后的对策建议中着重分析怎样整合山东半岛城市群的经济力量，进一步扩大对日韩贸易，在日韩产业转移的大环境下促进山东半岛城市群的崛起。
跨国并购在中国的状况分析及对策探讨

一、选题背景这两年，以“中国企业”为核心的跨国并购风生水起。一方面，国内企业推开国门，浩荡出行，四处寻找并购机会己形成国际并购市场上一道亮丽的风景，国外惊呼“何时买下沃尔玛?”。联想12.5亿美元收购IBM的PC部，中海油185亿美元竞购尤尼科，中石油以41.8亿美元收购了哈萨克斯坦PK石油公司，海尔联手黑石集团以12.8亿美元竞投美国家电巨头美泰等。在国内企业走出去的同时，国外的跨国公司也对中国企业早已虎视眈眈，悄悄进村了。其一改往日以“三资”新建企业模式，转而以并购形式进入中国，且其出手金额之大，手法之迅猛尤甚中国企业。苏格兰皇家银行携美林证券以31亿美元认购中国银行10％股份，美国银行以30亿美元收中国建设银行9％股份，HSBC保险公司、雅虎各出资10亿美元分别收购平安保险10％及阿里巴巴40％的股份。对于传统制造业，外资更是表现出了浓厚的兴趣，全球最大的机械设备制造商——美国卡特彼勒公司计划收购的谈判对象囊括了中国机械制造行业的几大龙头：厦工、柳工、潍柴动力、三一重工等；水泥行业：豪西盟控股华新水泥，海德堡拟收购冀东水泥，拉法基控股四川双马，摩根MS公司联合IFC入股海螺水泥等，其他如啤酒、钢铁等行业均烽烟四起。在全球并购市场的这一“中国企业”现象引起了我两个思考。一是：为什么会出现这种现象?尤其是跨国公司并购中国企业的动因和背景。二是：我们怎么办?中国企业出外并购经常是遭遇这样或那样的障碍，被一些非市场因素否决。面对进来的跨国公司，我们有没有保护自己企业的措施?有的人惊呼外资是狼，有的人说外资要行业通吃，要吃我们的羊。我认为，狼的存在是客观事实，狼吃羊是本性，事情的关键是我们应制做一副什么篱笆来保护我们的羊群。二、章节内容本文第一部分介绍的是全球跨国并购的现状。首先介绍了跨国并购的概念及分类，其次介绍了全球近年跨国并购的发展状况，分析了近年跨国并购的基本特征及全球跨国并购持续升温的原因，作为跨国公司进入中国市场的全球背景分析，为中国境内迅速增加的并购案例做一个铺垫和注解。本部分最后，详细地介绍了西方发达国家对跨国并购的法律管制，尤以英美法系的美国及大陆法系的德国为例，阐述了两国对跨国并购中产生的垄断问题、国家经济安全问题及并购上市公司时对中小股东的保护问题的体系化立法思想及法律框架建设；第二部分主要是介绍和分析跨国并购近年在中国的状况。首先根据中国政府出台的所有与外资并购相关的政策，将自有第一笔外资并购案例以来至今，将跨国并购整理成了四个历史阶段，以便清晰地了解中国政府对跨国并购的政策导向及其在中国的发展状态。其次认真地分析了外资转变“绿地投资”模式，改以并购方式进入中国并迅速发展的动因，及近年外资在中国市场上并购形成的几个主要特点。随后根据外资的战略特点和国内企业、行业、地域的市场状况，分析了跨国并购在中国未来可能的发展趋势。最后，比较发达国家对并购市场的立法，分析和指出了我国并购立法的现状和不足。第三部分主要分析跨国并购对中国经济产生的正负影响。一方面跨国并购对中国经济起到了巨大的推动作用，其功不可没。在这里详细阐述了跨国并购在参与国有企业改革、带动民营经济发展、促进市场竞争环境和规范政府行为等方面都发挥了关键作用。另一方面跨国并购对中国经济逐渐产生了一些另人担忧的现象，暴露出了一些我们不得不重视的问题。如国家经济安全、垄断、国有资产流失、产业结构夕阳化、超国民待遇的不公平竞争等现象，对这些问题这里也做了一一分析。通过分析跨国并购对中国经济正反两方面的影响，使我们能够客观认识跨国资本的利和弊，以便通过下面第四部分的措施加以引导和应对。第四部分针对跨国并购在中国的现状及产生的一些问题，本部分阐述了我们对跨国并购的基本原则和应该有对策。参照国外，我们应该健全企业并购的法律体系、建立严密的跨国并购审查制度、健全资产评估制度、完善社会保障制度等，形成一个切实维护国家经济安全、防止国有资产流失、防止行业垄断、严格并购审查程序的法制环境。结合国情，我认为另一重要而有效的对策是应该大力发展民营经济，在尽可能短的时期内，形成一支自己的强大的民营经济力量参与到中国境内的并购竞争中去。本文的结论是，跨国并购是目前国际资本流动的主要形式，且资本自身的逐利本性和掌握资本的跨国公司的并购战略意图本身都无可厚非。面对目前状况，我们应该客观地认识跨国并购对中国经济的作用，警惕跨国并购可能带来的影响和问题，一是要加强立法、建立审批制度，在对跨国并购业务进行有效管理的前提下，积极加以引导，为我所用，使之继续成为推动我国经济发展的一支主要力量；二是大力发展民营经济，尽快形成一支自己的力量参与到跨国并购的竞争中去，这或许是维护国家经济安全、保护民族工业的最优方案。三、资料借鉴、创新及不足之处外资并购第一例虽然发生在1995年，但真正进入发展期也就在近几年，特别是去年，外资在金融、机械制造、水泥、钢铁、啤酒、信息技术等各领域大面积、高溢价地收购一些行业龙头企业，才使国人真正领略到外资并购对国内行业的冲击、对我国经济可能产生的危害，也才对外资跨国并购这一现象的讨论开始热烈起来。本论文在写作过程中对近期讨论所形成的一些资料和观点进行了引用和借鉴，如王巍主编的《2005中国并购报告》中对跨国并购在全球范围内和在中国的发展状态的描述，及其对这两年跨国并购做的一些数据统计和分析；肖光恩在《外资在华并购最新态势分析》中对跨国并购在华的趋势分析；候怀霞、钟瑞栋在《企业并购立法研究》对西方发达国家的跨国并购立法介绍及对我国目前并购立法的不足及建议，等等(详见参考文献)。但在提炼这些文献资料的过程中，我认为国内对于跨国并购的讨论尚不全面，忽略了一些重要因素，因此本文形成了一些相对独立的观点和看法。如应该大力发展民营经济，形成一支在国内并购市场能与外资抗衡的力量。民营企业经历自改革开放以来近三十年的发展，力量依然薄弱，我认为是政策上存在失误，相对全民所有来说，我们一直在限制私有财产的发展，具体在政策上束缚，在资源上封锁，在态度上歧视，导致了现在在国退民进的众多领域中，没有一支自己的替补力量，只能任由外资攻城略地。另外，在对跨国并购的审查制度的设计上，形成了自己的看法，如设立国家经济安全委员会、建立由多部委组成的多部门联合审查机制、成立由民间行业商会组成的国家经济安全咨询委员会，三位一体的审查架构可以系统、高效地管理外资在国内的并购活动。
我国中小企业实行跨国经营的路径选择——加入跨国公司全球生产体系

一、本文的主要内容及观点本文分为四章。第一章是我国中小企业概述，着重阐述了有关中小企业的一些基本界定和我国中小企业的基本情况。本章分为两节，第一节是关于我国中小企业的界定问题。首先概括地介绍了国际通行的关于中小企业的界定标准，各国在对中小企业进行界定的时候，一般都会参考定量标准与定性标准，或者单独使用定量标准，或者将定量标准与定性标准结合使用。其次比较全面地介绍了世界各国界定中小企业时各种标准的使用情况。再次是我国中小企业的界定问题。由于我国政府对中小企业的界定经过多次调整，所以按照时间顺序将我国对中小企业的界定历年变化进行排列。这样可以比较清晰的观察到我国中小企业界定标准的不断改进。第二节分析了我国中小企业的现状。首先对我国中小企业的总体发展情况、地区分布和产业分布情况作了概括性的总结。其次，通过对我国中小企业成长性分析，得出我国中小企业整体发展状况不容乐观，中小企业的死亡率高，平均寿命短的结论。接下来分析了阻碍我国中小企业继续成长的原因，从外部来说，由于市场竞争加剧、国外对我国的一些产品反倾销力度加大、政府扶持不够、中小企业融资难等问题，使得我国中小企业的外部发展环境比较差。从内部来说，中小企业自身管理落后、核心竞争力差、人才缺乏。由于这些内外部原因，中小企业难以取得较好的发展，那么中小企业应该如何选择生存的道路呢?在本节的最后一部分，提出了本文的中心观点与主张：中小企业发展的重要途径是以跨国公司全球生产体系为依托，发展自身核心竞争能力，“走出去”，实现跨国经营。第二章分析中小企业跨国经营的可行性，也即中小企业跨国经营是否具有现实基础。本章共分为三节。第一节是我国中小企业相对于大企业的跨国经营比较优势分析，相对于大企业来说，中小企业具有成本优势；经营灵活，市场适应能力强；具有差异化优势，可以寻找缝隙市场，提供个性化产品；具有一定的适用技术优势和协作优势。第二节是我国中小企业相对于国外企业的跨国经营比较优势。首先是投资周边具有地缘优势。中国与邻近的东南亚各国及中亚地区经济具有互补性，无论是从地缘政治上还是从地缘经济上都各有所需，中小企业可以利用自己诸多的适用性技术对这些地区投资。其次，中国制造业中的中小企业可以将密集使用劳动和规模较小的设备和技术，转移到发达程度更低的国家，相比发达国家来说更实用，更适合发展中国家消费者使用。再次，中国华侨在世界范围内有广泛的分布，这是中国企业走向世界市场的“人脉”，中小企业以海外华侨为服务对象，立足乡土民族特色，有很大的获得成功的可能性。最后，与大企业生产的标准化产品相比，中小企业在生产特殊化产品、满足消费者差异化需求方面具有比较优势。第三节提出了中小企业跨国经营存在的一些问题。存在的主要问题一是中小企业不熟悉国际市场营销环境，抗风险能力较弱；二是融资困难，缺乏足够的帮助和支持。三是中小企业国际竞争力较低，缺乏拥有自主知识产权的核心技术和核心产品，缺乏名牌产品，缺乏独特的企业文化，凝聚力不甚强。第三章提出了本文的中心论点，即加入跨国公司全球生产体系是我国中小企业开展跨国经营的有效途径。本章共分为四节。第一节是跨国公司全球生产体系的概述，首先是扼要介绍了其主要内容和主要形成方式。然后结合我国实际情况，论述了我国已经成为跨国公司全球生产体系的重要组成部分，成为跨国公司全球生产的“世界加工厂”。第二节对跨国公司建立全球生产体系的理论依据进行了阐述，并分别介绍了价值链理论、全球价值链理论和跨国公司全球战略理论的主要观点、研究范式和主要逻辑结构。第三节和第四节是本章的重点，指出跨国公司为中小企业开展国际化生产、实现国际化经营带来了两大机遇：跨国公司战略外包和跨国采购。第三节主要阐述的是跨国公司战略外包。首先介绍了世界外包市场概况与发展趋势。跨国公司外包业务正逐渐从传统产业向新兴产业发展，全球服务业外包的趋势在不断加快。其次提出抓住服务业外包的机遇是我国中小企业进入跨国公司的有效途径。服务业中的软件业外包市场是近年来发展最快的市场，我国已经在外包经济中的传统产业中获益匪浅，虽然印度在软件外包市场占有垄断地位，但是中国具有自身的优势和发展潜力，中小企业可以发挥“小而精”的优势，利用自身灵活多变、专业配套性强及以技术创新的特点，在跨国业务外包中从事部件生产和其他配套服务，这对于发展本国高科技中小企业，尤其是中小企业跨国经营可以带来事半功倍的效果。最后是促进我国中小企业承接外包业务的对策建议。第四节阐述的是跨国公司全球采购。首先研究了跨国采购在中国的发展情况，跨国公司的采购网络迅速向中国市场延伸，中国正成为许多跨国公司重要的采购中心，这主要得益于中国制造业的巨大生产能力和中国商品物美价廉，在国际市场上具有很强的竞争力。而要加入跨国采购，并不是轻松容易的。由于跨国公司在跨国采购中掌握着绝对的主动权，跨国公司考核供应伙伴的标准日益严格。而我国中小企业加入跨国采购可以在国际竞争中形成核心竞争力，同时使产品走向世界市场。第四章是全文主要的对策探讨部分。本章论述的是在生产国际化的基础上，中小企业跨国经营的实际战略选择问题。本章分为两节，第一节是发展中小产业集群，加入跨国公司价值链。首先是企业集群理论对中小企业集群成因的解释。马歇尔的外部经济理论从外部经济角度解释了中小企业集群的成因；韦伯的集聚经济理论认为中小企业相互联系协作形成地区产业化的规模经济是中小企业集群的成因；而波特则是从价值链的角度解释中小集群的成因。其次是跨国公司对中小企业集群影响力分析。世界知名优势产业集群中，跨国公司的足迹无处不在。各种类型的产业集群都在直接或间接的与跨国公司发生着联系，结合中国实践，分析发现我国存在着国内市场驱动型与国际市场驱动型两种类型的产业集群，而后者主要是通过跨国公司的进入来实现的，因此本文主张鼓励中小企业加入国际市场驱动型产业集群，加入跨国公司全球价值链，在跨国公司的扶助下，解决中小企业跨国经营中出现的种种问题，从而获得核心技术竞争力、集群文化竞争力、组织管理竞争力和市场营销竞争力。第二节是加入跨国公司战略联盟，成为跨国公司全球合作伙伴。首先介绍了当代战略联盟的特点、分布和发展新趋势。并简要介绍了我国企业与跨国公司建立战略联盟的一些情况。其次，本文论证了我国中小企业与跨国公司建立战略联盟具有的合作基础。跨国公司发展战略联盟离不开中小企业的支持和参与，而战略联盟对我国中小企业国际化更具有深远的意义。因此，双方具有“双赢”的合作基础。“双赢”型战略联盟也具有一定的特征和选择伙伴的标准。最后是发展我国中小企业与跨国公司战略联盟的建议。二、本文的贡献之处 1、就选题和研究角度而言。本文从中小企业与跨国公司合作角度探讨中小企业发展问题，认为在跨国公司的竞争与合作中，中小企业自身发展核心竞争力是解决中小企业发展难的根本方法。这与其他学者主张从外部环境入手，解决中小企业面临问题的结论是不同的。这也是本文的创新之处。 2、在研究方法上面，本文不仅运用了纵向的历史比较还运用了横向的国际比较，不仅运用了理论分析还在大量数据的基础上进行了实证分析，从而增强了文章的说服力。
海外投资保险制度研究

我国的海外投资始于1979年，与世界其他国家相比，虽然起步较晚，但发展很快。特别是随着我国于2001年12月11日加入WTO，以及当今经济全球化的趋势，更是使我国海外投资迈上了一个崭新的发展阶段，取得了令人瞩目的成就。但同时需要注意的是，目前我国企业的海外投资遍布欧美、亚洲、拉丁美洲、非洲等160多个国家和地区，其中有很大一部分设在东南亚、拉美、非洲等不发达国家和地区。这些地区政治局势动荡，经济相对落后且法制不健全，使我国的海外投资面临着极大的政治风险。为切实有效地保护我国海外投资的安全与利益，促进我国海外投资的健康发展，借鉴发达国家的成功经验，建立我国的海外投资保险制度已成为当务之急。海外投资保险制度是资本输出国海外投资保护法律体系的重要内容，是一种保护和鼓励本国私人海外投资的内国法律制度，主要是对政治风险的预防以及事后补偿。该制度具体通过由政府设立的政策性保险机构为海外投资提供政治风险担保的方式，巧妙的化解了母国政府在投资保护上长期以来所处的被动地位，可以有效避开东道国对海外投资企业基于属地(或属人)的管辖权和母国对投资者基于属人的管辖权之间的冲突，为本国的海外投资提供有效的法律保障。海外投资保险制度首创于美国，至今已有半个多世纪的历史。其间经历了多次的发展变革，己经形成了一套比较成熟的制度。目前，世界上已有二十多个国家建立了海外投资保险制度，主要是欧美的一些发达国家。由于各国国情的不同，各国的海外投资保险制度各有其特色，总的来说，美国、日本和德国的海外投资保险制度代表了三种不同的立法模式，具有典型性。我国应根据本国的国情，借鉴上述三种模式中可以为我所用的制度，构建具有中国特色的海外投资保险制度，为我国的海外投资保驾护航。本文就拟在对美、日、德三国海外投资保险制度进行比较研究的基础上，就构建和完善我国海外投资保险制度，作出一个初步的探讨。本文主体共分三个部分：第一章，海外投资保险概述。本章首先对海外投资保险的概念作了界定：海外投资保险制度(又称海外投资保证制度)是指由国家对本国海外投资者在东道国可能遇到的政治风险提供保险，投资者向本国政府办理投资保险机构申请保险后，如果承保的政治风险发生并使海外投资者遭受损失，则先由国内承保机构补偿其损失并取得代位求偿权，然后再由其向东道国追偿的一种内国法律制度。其次，对海外投资保险的性质及其特征进行了探讨。法学界普遍认为其性质是一种特殊的政治风险担保制度，是“国家保证”或“政府保证”。至于海外投资保险制度的特征，文中主要从其承保范围、投保人、保险对象和保险期限等角度进行了论述。接着，对海外投资保险制度的历史沿革进行了一个简略的梳理。最后一节谈到了对海外投资保险制度的评价。海外投资保险制度最直接的价值在于分散或者转移投资者对外投资的政治风险，有效改变了投资者在政治风险发生时的不利地位；对海外投资者母国来说，为其保护本国海外投资提供了国际法上的依据，也是其贯彻本国对外政策的隐蔽手段。文中同时指出，海外投资保险制度除了在保护各国海外投资上具有重大作用以外，也具有一定的局限性，如是否承保的主动权由保险机构掌握、海外投资保险制度所承保的范围仅限于政治风险等。第二章，世界主要国家海外投资保险法律制度的比较法考察。美、日、德三国是当今世界上法律制度最为发达的三个国家，也是我国法学界研究考察的主要对象，在海外投资保险制度上也不例外。本章同样是以这三个国家的海外投资保险制度为对象，对其进行一个比较法的考察。具体说来，前三节分别从制度模式、保险人、投保人、保险对象和保险范围等角度对这三个国家海外投资保险制度的主要内容作了一个较系统的阐述；第四节则从比较法的角度对上述三国的海外投资保险制度作了一个全面的比较与分析，以期能对我国海外投资保险制度的构建提供一些有益的借鉴。第三章，我国海外投资保险制度的构建。本章是全文的重点，分为两节。第一节主要对我国海外投资保护的现状作了一个分析。笔者认为，我国目前海外投资者可以依靠的主要是多边投资担保机构(MIGA)和我国与他国签订的双边投资协定对海外投资提供的保护，但其作用并不十分明显。其中造成这种现象的一个重要原因就是我国并没有建立完善的海外投资保险制度与之配合，因为海外投资保险制度与多边投资担保机构和双边投资协定的完美配合才是保护一国海外投资的关键。我国没有建立完善海外投资制度的现状对于保护我国海外投资的安全、促进我国海外投资事业的健康发展，显然存在极为不利的影响。为了保障我国海外投资的安全，作为资本输出国，而且是未来的资本输出大国，必须尽快构建并完善我国海外投资保险法律制度。第二节对构建我国海外投资保险制度作了一个初步的探讨，主要从制度模式、承保机构、被保险人、合格投资和保险范围等角度来阐述。笔者认为，我国建立的海外投资保险制度可以是：在投资保护模式上借鉴德国海外投资保险制度的做法，采用以双边投资保证为主、单边投资保证为辅的混合投资保护模式，以期更全面地保护我国投资者的利益；在承保机构设置上亦借鉴德国的做法，采用法定保险人、审批者与经营者分离的机构设置模式，由我国政府出任海外投资保险的法定保险人，由有关主管部门派出适当人员组成统一的“承保委员会”负责保险业务的审批，由中国出口信用保险公司负责保险业务的经营；在适格投保问题上，适格投保人(被保险人)应包括我国公民(此处的“我国公民”应作扩大解释，具体包括大陆自然人、香港、澳门特别行政区自然人和台湾省自然人)、依我国法律成立的法人和非法人企业，而适格投资则以符合我国的对外经济政治政策为基础，同时具备经济上的合理性、法律上的合法性，个案裁量权可由“承保委员会”最终定夺；最后，我国海外投资保险险别在传统的三大政治风险(货币汇兑险、征收险与战争与动乱险)的基础上可增设政府违约险和恐怖主义险。本文的研究有两方面意义：首先，在我国海外投资迅速发展但同时存在重大政治风险隐患的背景下，借鉴世界各国海外投资保险制度的成功经验并结合我国具体国情，构建我国海外投资保险法律制度，以保护我国海外投资并使其符合我国海外投资发展的要求，具有重大的理论意义与实践意义；其次，研究世界各国的海外投资保险制度及其立法经验，可以为我国海外投资立法，尤其是海外投资保险立法提供相关理论支持。海外投资保险在我国属于一个较新的事物，近年来才逐渐引起学者们的关注。本文中论及的相关问题，有些前人已经探讨过，有些还没有或涉及很少。本文在梳理、总结前人成就的基础上，就构建我国海外投资保险制度作出了一些笔者自己的思考。虽然会有不尽人意，甚至是错误的地方，但这毕竟是笔者自己的真诚努力，希望能对构建我国海外投资保险制度略尽绵薄之力。
我国商业银行国际化经营战略选择——着重分析银行海外扩张

商业银行国际化经营是指银行以国际市场作为其业务活动范围，营销网络覆盖全球或世界主要地区，按照国际通行的规则进行金融合作与竞争，在国际金融市场上直接或间接参与全球性金融服务。其主要服务对象是进出口贸易公司及跨国公司，金融产品实现了高度的标准化和市场化。它既是国际借贷资本运动的重要表现形式和必然结果，又是衡量一国经济国际化程度的标志之一。跨国银行业的蓬勃发展是二十世纪以来国际银行业的重要趋势之一，是国际金融一体化的必然要求，也是我国商业银行的历史选择。与西方国家高度发展的跨国银行相比，中国商业银行的国际化经营尚处在起步阶段，学习并借鉴西方国家跨国银行发展的成功经验，发展中国的跨国银行业，是迎接全球竞争的必然选择。中国的银行业如何在经济、金融改革的关键时期顺应国际经济、金融一体化的趋势，积极开展跨国经营，积极稳健地培育和发展世界一流的跨国银行已成为当前紧迫的理论研究和实践课题，尤其是在中国加入wTO之后，外资银行纷纷涌入，争夺中国的国内银行市场之时，中国的商业银行更应把握好形势，积极地向国外寻找发展空间，开拓市场，增强自己的跨国经营实力。结合自己的专业知识，笔者在文中，主要侧重的是银行外向发展即海外扩张的分析，通过把国际贸易，战略管理，商业银行经营管理的结合，提出了自己在银行海外扩张中的一些思考。论文的框架及内容：第一章是对银行国际化和战略管理中的一些概念的解析和对中国商业银行国际化经营的历史和现状的陈述。对于国际化的定义，应该注重国际化的这个过程，不能把一些硬性的标准来衡量银行的国际化程度，每个银行都有其自身的特点，不注重谈银行国际化应该是达到什么程度，而根据自身特点制定了合适自己的海外发展战才是根本。在本文中，笔者侧重分析了国际化经营中的对外扩张战略分析。第二章是对我国商业银行国际化经营的环境分析(ES)。第一节介绍了商业银行国际化经营的起源和发展概述，并总结出了商业银行海外扩张的中应具备一些值得借鉴的特点。第二节分析了详细分析了我国商业银行国际化面临的机遇：我国国际贸易发展和企业国际化趋势。以上分析指出了我国国有商业银行在海外扩张中要借鉴的经验和赖以进行海外扩张的外向型经济的快速发展。第三章是理论分析，综述了国际上银行国际化的各种假说并加以评论，分析了我国商业银行国际化的理论依据。分别根据贸易引导理论和邓宁理论做了我国商业银行国际化的可行性探讨。第四章是本论文的结论性章节。这一章，通过对以上环境和理论分析，笔者得出了几方面国有商业银行海外扩张的战略选择。一对商业银行海外扩张的动因做了总结。二通过比较我国商业银行与西方商业银行国际化的动因，看到我们商业银行在海外扩张动因上不端正。进行国际化商业银行必须调整动因，把盈利和战略考虑两个重要的动因结合，不能因为短期的不盈利而放弃了国际化的战略考虑，放弃国际化；也不能只图短期的国际化盈利而不进行战略的调整。因为战略的制定好坏，直接影响了商业银行的长期盈利和长期的健康发展。三具体分析了战略思考。首先是业务国际化的思考：总体是这样的：一是选择成熟的国际金融产品为平台，逐步构建银行业国际化经营的金融产品序列；二就是以跨国公司为载体，加强国际化经营的战略协同。第一条，借助中国引进外资战略与西方商业银行合作，学习国外发达商业银行在海外扩张中的经验。正确认识国有商业银行与外资银行的竞争与合作，积极学习国外银行的管理创新理念，比如说，通过分析国外银行的情况得出中国银行在国际化前要做到的业务多元化等等。另外就是与国外银行合作开展国际业务：共同完成一个项目的贷款，如共同进行辛迪加贷款；共同为公司上市或者发行债券提供服务，依托国外商业银行的良好信誉来赚取利润，在合作的同时努力加强自身的竞争力。第二条，以国际贸易为依托结合中国生产企业国际化趋势，银企合作。由于我国商业银行国际化经营还处于萌芽状态，在国际化上我们必须选择商业银行在前期的途径，依托外贸走出去。通过帮助企业融资，对中国企业走出去提供资金支持，咨询服务，使企业能更快的适应国外市场，在企业成功的发展来带动促进银行的发展。其次就是机构国际化的思考：第一条，首先介绍了商业银行海外扩张的机构组织形式，其次通过比较，结合我国当前的形势，总结出了在海外扩张中应该怎样选择合适的组织形式。根据银行海外扩展的进程，分阶段的选择；分因素选择；适当扩大子银行的比例。第二条，分析了组织机构地域设置战略，从很多银行的国际化进程看，银行国际化的实现并非都要像花旗银行和汇丰银行那样进行全球性的机构布局，对每家银行而言，突出目标市场和核心业务能力才是至关重要的。中国应该以本国国际贸易和对外投资的集中地结合战略发展的考虑来恰当的选择机构设置的地域，避免盲目设点。以香港，新加坡为基地；欧盟，日本，美国为重点；加大与东盟的合作；借助现在我国不断加强与俄罗斯的经贸往来，积极配合。第五章，主要是分析了巴塞尔协议在银行国际化经营方面的作用。在风险预防方面，我们在商业银行国际化上应该构建国际化经营风险监控体系，主要是强调银行资本金在国际化经营方面的作用，资本金的问题现在已经是国际上普遍关注的问题，充足的资本金支持也是商业银行国际化必须满足的。整篇文章，笔者最突出的创新之处，是把自己的一些研究成果和前人的贡献，重新在一个科学的框架中验证，思考。这个框架就是公司组织行为学中的战略管理：环境审视(ES)→得出总结→根据环境分析制定战略。在文中，笔者不仅仅是发现了一些新的战略安排，同时也对前人的一些研究成果进行了验证，最终得到了一系列比较完整的商业银行海外扩张的战略安排。根据以下几条： 1.国外商业银行发展有着强大的经济力量支持 2.多年的国际化经营使他们具备了丰富的经验和自身的发展特点 3.而中国商业银行无论在国内还是国际业务上都存在极大的劣势，国际化上处于初期。 4.有利的一面是中国有着大好的经济形势，实力也在逐渐加强，国际贸易，对外投资迅猛发展都为我国商业银行的海外扩张提供了大好的发展机会。使我们明白，在国有商业银行的海外扩张中，要立足国内，依托国际贸易和对外投资的发展，进行业务和机构设置的国际化。尽量消除规模情节，认为中国已经到了全面海外扩张的阶段的错误判断，毕竟中国国有商业银行国际化程度低。
加速中国和澳大利亚自由贸易区建设进程的对策研究

现代科学技术和生产力的高速发展己使经济全球化成为世界经济不可逆转的发展趋势，而当前经济全球化的一个重要特征就是区域经济合作空前发展。亚太地区在区域经济合作上明显落后于世界其他地区，这与其在世界经济中的重要地位极不相称，各国都在积极寻求区域经济合作的机会。2003年10月，中澳两国签订了《贸易经济框架协议》，正式启动建立中国—澳大利亚自由贸易区的进程。中国一澳大利亚自由贸易区的提出及其建设必将对中国和澳大利亚的经贸关系产生重大而深远的影响，而自由贸易区只有建立在高度发达的区内贸易基础上才会充分发挥其贸易创造、市场扩大和竞争促进等经济功效。因此，现在和今后较长时间内加强对中国与澳大利亚双边经贸的研究极具理论意义和现实意义。本文旨在通过对双边经贸现状及其竞争与互补研究，提出相应的战略与策略，以促进双边经贸的大发展，充分发挥自由贸易区对经济的巨大拉动作用，实现双方建立自由贸易区的初衷。研究中国与澳大利亚的经贸关系，必须解决以下问题：中国与澳大利亚经贸关系现状如何?中国与澳大利亚贸易结构如何?中国与澳大利亚的经贸竞争与互补何在?发展中澳自由贸易区会产生何种经济效应?发展中国与澳大利亚经贸关系有哪些有利条件和限制因素?如何进一步推进走向21世纪的中国与澳大利亚经贸合作?本文通过对这些问题的回答，对双边经贸进行了分析和研究，并在此基础上提出了发展战略和对策。本文主要采用实证分析的方法，运用大量的经贸历史数据，对中国和澳大利亚出口贸易情况进行介绍和分析。在介绍中国与澳大利亚出口贸易概况时，论文从两国主要产品出口概况介绍到两国出口产品显形比较优势比较分析，使我们基本判断出中澳两国的产品出口是一种互补关系。在分析中国与澳大利亚贸易结构时，借用贸易竞争力指数TC、显示比较优势指数(RCA)等统计指标，通过对中国与澳大利亚经贸历史数据的计算和比较，来说明双方的互补。同时，本文十分注重数据的新颖性，对于可能收集到的最新数据，力求及时纳入文中，以展示中国与澳大利亚经贸发展的最新状况。本文在写作中采取由点及面、由浅入深的逻辑思路，从经贸概况的介绍到经贸互补的分析，从中澳两国整体贸易情况介绍到两国产业分析，从问题的分析到对策的提出，从整体战略到具体措施，体现了全文结构的逻辑性。全文大体分为两个部分：第一部分是全文分析的基础，主要是对区域经济一体化相关理论的综述，以及对中国和澳大利亚经贸关系概况进行介绍，具体包括第一章和第二章；第二部分是本文的主体部分，在第一部分概况分析的基础上，运用实证分析的方法分析了中国和澳大利亚的经贸互补关系，以及发展双方经贸的有利条件和限制因素，以及中澳自由贸易区的经济效应，并提出了在FTA框架下拓展中澳经贸合作的几点建议，这一部分包括第三章和第四章。各章具体内容如下：前言：本部分简要介绍了本文的写作背景，引出本文写作的意义与目的，交待了全文的基本思路和逻辑结构。第一章建立中国—澳大利亚自由贸易区的社会经济背景本章主要评述了何为区域经济一体化，以及世界各区域集团的发展现状，包括发展中国家区域集团如非洲发展共同体、拉美经济合作组织、东南亚国家联盟、南亚区域合作协会，还有欧盟一体化，北美自由贸易区、亚太经济合作组织等机构和组织的详细情况，并在此基础上重点介绍了中国—东盟自由贸易区的成立缘由，发展近况。评述以上这些区域集团的目的在于绐将要分析的中澳自由贸易区做一个理论的铺垫。本章还阐述了作为自由贸易理论基石的比较优势理论。论文系统整理了传统的比较优势理论及新贸易理论中关于产业竞争的思想，这是第二章分析显形比较优势的理论基础。第二章中澳出口商品结构总体比较在本章中，论文重点阐述了中国与澳大利亚的贸易关系。论文从两国2004年出口数额及其当年在全球出口总额中所占的市场份额和排名情况进行比较入手，从出口商品的比较、显形优势比较两个方面分析了中国与澳大利亚的贸易状况，并在此基础上分析了双方出口产品国际竞争力。最后本文还对2000年至2003年中国和澳大利亚出口主要产品分别绘制RCA指数随时间变化趋势图来分析两国出口产品比较优势变化情况。第三章中澳双边贸易结构分析本章对中国一澳大利亚自由贸易区双边贸易结构进行了比较。作为本文的研究重点，在对前一部分经贸概况总结的基础上进行实证分析，以说明中国与澳大利亚双方的经贸互补与优势，同时为第四章应对战略和具体措施的提出提供理论依据。本章首先分析了中澳双边贸易的整体结构，然后分别从双方的初级产品、劳动密集型产品、机电产品这三个方面来比较分析。分析的方法主要采用两种，一是贸易数据实证分析、即利用“TC”指数对中国—澳大利亚自由贸易区内按SITC分类的产业进行比较优势分析。其次在此基础上作进一步的理论分析。并得出结论：中澳双方由于出口产品具有极大的差异性，其产品基本不会造成相互竞争，因此双方的贸易结构实际上是一种互补的关系。第四章加速中澳FTA建设进程的对策探讨本章首先分析了中国与澳大利亚建立自由贸易区的经济效应。指出：建立自由贸易区不仅对两国的生产产生重要影响，使两国产业部门朝着发挥各自比较优势的方向调整，还会对两国的生产要素和国民收入产生重大影响，甚至建立中澳自由贸易区后世界福利也由此得到改善。其次，论文比较全面地分析了中国与澳大利亚建立自由贸易区的有利条件和限制因素，从总体来看，中国与澳大利亚之间发展经贸的有利条件远远多于限制因素，中国与澳大利亚发展经贸关系潜力巨大，前景广阔。最后，论文针对第二节的限制因素，在第二节的整体战略框架下提出一系列促进中国与澳大利亚发展经贸关系的对策，以促进21世纪中国与澳大利亚经贸关系的大发展。这些措施包括：积极主动调整对外战略与经济发展；尽快取消贸易壁垒，为经济贸易一体化创造条件；展开深层次产业分工，提升合作水平；加强对彼此市场的了解，发现商机。
经济全球化背景下我国对外直接投资发展模式及对策的探索

20世纪80年代以来，经济全球化趋势日益明显，世界一体化的发展逐渐进入了一个新的阶段。在此背景下，国际对外直接投资正日益成为经济全球化进程中各个国家经济相互联系、相互依赖的基本途径，同时也成为开放宏观经济和国际竞争的重要组成部分。随着我国加入WTO，我国经济面临着对外投资和向外发展的问题，即实施“走出去”战略的问题。本文首先在第二大部分中，通过一些翔实而具体的数例的对比，分析了当前大力发展我国对外直接投资的国内外背景：从国际背景看，全球化已成为21世纪初世界经济发展的潮流。三大“火车头”经济发展放缓的时候亚洲经济却保持着较高的增长水平，从世界经济发展的态势来看，国际直接投资已经代替国际贸易成为世界经济发展的主要驱动力；从国内背景看，由于出口贸易的迅速扩张，拥有比较优势的一批大宗商品占领了相当的世界市场，我国已经成为名副其实的出口大国。但随着国际经济发展不平衡的加剧，出于各种借口的贸易保护主义不断出现，我国产品出口扩张遇到的关税和非关税壁垒越来越多。走出去，企业就可以利用其内部化就地生产、就地销售，从而带动出口，规避国际贸易壁垒；同时我国加入WTO也可以为本国企业走出去提供国际制度保障，为本国企业跨国经营创造良好的投资和贸易环境，因此我们可以充分利用被赋予的机遇，加大“走出去”的力度。接下来本文从经济全球化的需要、充分利用外资和国外自然资源、扩大出口、引进先进技术、促进科技进步等方面论述了发展我国对外直接投资的必要性和紧迫性：经济全球化所要求的开放型经济系统与外界的交换具有双向性，即既有输入，也有输出。任何信息、物资和能量的单向运动都不利于充分利用国内外各种生产要素；就国际投资而言，我国与外界交流的内容包括两个方面：一是引进外资；二是对外投资。历史事实证明，要加速我国社会主义现代化建设的进程，必须尽可能地利用两种资源，而发展对外投资正是利用国外资源、开拓国际市场和发展对外经济关系的重要形式；自然资源在世界各国的分布是不均衡的，几乎没有一个国家拥有其生产和消费所需的一切自然资源，我国的人均资源占有量也远未达到丰富的程度。而面向世界，利用国外自然资源是缓解我国资源供需矛盾的一条重要途径。在此基础上的外汇收入的增加和偿还能力的提高可以从根本上增强我国利用外资的承受能力，使利用外资的规模能有突破性的进展；最后，对外投资也是技术输出和引进国外先进技术的有效途径。虽然我国二十年前就开始了改革开放的历程，对外贸易和引进外资都取得了很大的进展，但由于对对外直接投资的迫切性认识不足，只能被动地参与国际竞争和国际分工，无法引领世界经济的发展，因而总处于被动接受的地位。从近年来的对外经济纠纷看，我国在谈判中一直处于相对弱小的地位，这也充分表明由于我国对外直接投资不足，从而对世界经济的影响力较小。在一个整体处于卖方市场的国际资本市场中，对外直接投资的作用是无法用商品贸易来取代的。从以上本文可得出结论，为了我国经济的快速发展和在世界上实力的不断提高，加强对外投资决不是可以缓一缓的事情，不仅仅是必要的，而且是迫在眉睫的。接下来本文第三部分对我国对外直接投资的发展进程及现状进行了回顾，对我国对外直接投资和我国引进外资方面进行了比较，阐述了我国对外直接投资的特点：发展速度快、投资范围广、行业分布广、投资强度低等。并从宏观管理、对外投资竞争力、对外投资区位、跨国企业管理体制、投资方式、投资效益等方面分析了我国对外直接投资存在的问题。回顾：我国对外直接投资于1979年起步，自1980年来，我国对外投资总量虽不大，但发展速度很快。改革开放初期，邓小平同志就要求荣毅仁、王光英利用自己的特殊身份和经营能力开展对外经营活动，成立了在境外投资颇具名声的中国信托投资公司和光大实业总公司。但与世界发达国家相比，我国对外直接投资在世界市场上所占份额很小。近来，在经济全球化大潮的涌动下，我国企业的对外直接投资活动已呈现出多元化的态势和长足的进步。但同时我们又可以发现外商对我国直接投资与我国对外投资的差距已越来越大。这一方面表明我国对外投资尚处于比较初级的阶段，在国际化中参与程度比较低；另一方面也说明未来我国经济的发展不能太依赖外国资本。纵观我国目前的对外直接投资，它的特点呈现为：发展速度较快，地位将不断上升；分布的国家、地区较多，投资行业分布广；投资强度偏低，投资规模以中、小型为主；企业分布仍然相对集中；进入海外市场的方式及经营领域仍较单一，海外投资企业的经营管理水平较低等；此外，我国企业海外投资技术水平和企业抵御风险的能力还部不强，而从事国际化经营的企业之间缺乏组织上的协调，各自为战，引发的内部过度竞争也越来越严重。比较而言，我国在吸引外资方面经过近20年的探索已经积累了不少成功的经验，而在“走出去”方面则起步较晚，还存在不少问题。第一个问题体现在宏观管理乏力，政策法规不全等方面：我国至今还未制订好实施海外投资战略的中长期规划，实施步骤和产业目录，有关法律法规很不健全，没有形成有利的导向机制。为更有效地实施“走出去”发展战略，解决以上问题，政府必须“将原则落实为服务项目”，完善我们的法律，发挥行业协会，同业工会、商会等组织的作用，提高办事效率，不断增强我国企业在海外的竞争实力。第二个问题体现为对外投资层次低，规模小，工贸脱节，力量分散，难以形成综合优势。在此种情势下顺应而生的是跨国公司国际生产的一体化及国际生产体系发展的专业化，走的是集中资源以加强核心竞争能力的道路。此外，我国对外投资问题还显现在诸如：我国对外投资的地区分布不尽合理，海外企业内部经营体制存在严重缺陷，对境外人员的管理缺乏激励机制，各方面的人才缺乏，投资及增长方式单一，境外筹资能力较低，投资效益欠佳，国有资产流失严重，投资结构和效果没有明显改善，个别投资存在过热现象，质量和效益不高，结构和增长方式变化不大等方面。这些问题势必引起谋求国家发展的新一届政府和企业的注意，并将采取相应的对策以解决问题，或试图寻求解决方法。在此基础上，本文第四部分着重从对外投资的宏观管理、对外投资的微观主体、我国国内的产业及出口商品结构、我国的生产要素结构等四个方面分析了我国对外直接投资的比较优势。最后，本文从对外投资的进入战略、投资方式、区位和产业选择等方面论述了我国对外直接投资的发展模式，提出了加强宏观支持和管理、大力培育我国大中型跨国企业、加强跨国企业内部的管理、提高跨国企业的竞争能力、大力培养国际化专业人才等我国对外直接投资的发展策略。文章认为，我国在劳动密集型产业上长期积累了相对优势，在中国加入WTO后，我国企业，特别是新兴的民营企业有实力“走出去”，成为我国对外直接投资的主要力量。在我国的经济发展中，要注意两条腿走路，一方面大力引进外资，一方面大力发展对外投资。只有这样，才能保证我国经济均衡发展。
四川企业跨国经营问题研究

本文以跨国经营战略理论为基础，从阐明经济全球化的实质开始，着重分析我国四川省的企业跨国经营现状，发现了四川企业发展跨国经营的优势和“瓶颈”，提出了四川企业实施跨国经营战略的步骤和经营方式，从而论述了跨国经营对一国或一个地区可能产生的重大经济影响。本文的研究，遵循的是背景描述、跨国经营理论综觅、优势与制约因素分析、战略选择和案例剖析，最后是对策建议这样的思路。本文以此研究逻辑按层次从六个方面展开，试图做到理论与实际相结合。本文的研究方法采用的是定性研究为主，案例分析为辅的方法，以“价值链”理论和“边际产业扩张理论”为主要分析工具，逐步阐述发展四川的优势产业对跨国经营的重要性，以及四川进行产业结构调整的必然性和实用性；在川企国际化的路径分析上，本文认为川企有绿地投资、跨国并购、加入全球制造网、与跨国公司结盟，以及品牌战略等模式可供选择。研究发现：进入21世纪，经济全球化的趋势越来越强劲，在当今世界上，它已经是一个不以人们意志为转移的客观事实。如何面对经济全球化浪潮和激烈的国际竞争，如何突破要素供给和发展空间的约束，如何突破劳动密集型和低端制造品市场频频遭遇国外反倾销指控与各种形式的贸易壁垒，已成为摆在川企面前不可回避的现实问题。党的十六大报告指出：我国企业实施“走出去”战略是对外开放新阶段的重大举措。应该鼓励和支持有比较优势的各种所有制企业对外投资，带动商品和劳务出口，形成一批有实力的跨国企业和著名品牌。积极参与区域经济交流与合作。为此，川企的国际化发展应以党中央十六大精神为指导，运用两分法的观点，逐步实施具有四川特点的跨国经营战略。首先，应制定川企的总体战略规划，以“优势产业”为依托，尤其是要以“优势企业”为主体，以当代跨国理论为基础，结合先行国家和成功的跨国公司的经验，实施有序的国际化进程；其次，川企在跨国经营过程中也离不开政府强有力的政策支持，否则也谈不上有序的企业国际化发展。贯穿全文的主题是：四川企业跨国经营发展战略的实施，是与政府的支持培育以及企业自主发展壮大紧密联系的，两方面都应高度重视，各司其职。一方面，一国的竞争力可以通过它的企业参与国际化的程度，是否能够充分地利用国际国内两个市场、两种资源的能力表示出来，这就需要政府制定相应的法律法规，从政策上加以鼓励和扶持；另一方面，企业参与国际化竞争是市场竞争的必然结果，确切来讲是一种企业行为，需要企业立足于自身的核心竞争力的培育和提高。这两方面是相辅相承的，缺一不可。据此，论文按如下布局：首先是导论，介绍了本文的选题背景、研究目的和意义、研究方法以及需要进一步研究的问题。第1章，从四川企业跨国经营发展的国际、国内背景着手，阐述四川企业跨国经营的发展历程及经营特点，并就川企目前的发展现状进行反思，试图通过结合当代国际贸易理论和跨国经营理论的基本原理，为川企的国际化发展探索一条途径，同时为以后章节的论证做好铺垫。第2章，对当代跨国经营理论研究成果进行分析，重点就宏观层面上和微观层面上与跨国经营理论有关的几个学派的观点进行评述，分析其经典理论的内容，指出其对四川企业跨国经营的启示作用和理论指导意义。第3章，分析在经济全球化和我国加入WTO的形势下，四川企业跨国经营的必要性与可能性，并提出了影响四川企业跨国经营成败的几个方面的战略要素。通过这些战略要素的分析，阐明了川企在跨国经营的过程中应加以利用和发挥的优势，以及对这些战略要素如何合理配置上提出了自己的观点。第4章，通过对统计数据的简析，就四川企业当前跨国经营现实状况，揭示出制约川企跨国经营发展中宏观与微观两个不同层面上的问题，并对产生问题的原因进行概括性的阐述。第5章，在总结先行国家和跨国企业成功的经验基础上，提出四川企业跨国经营应采取的步骤，并概括出几种适合川企自身特点的跨国经营战略模式。同时，本文也指出，不同的企业在跨国经营中不可能采取统一的模式，多种战略模式并存是长时期内川企跨国经营发展的客观必然。此外，本文还就川企国际化过程中可能会遭遇的一些风险进行了讨论，并通过两个案例剖析来加以说明。第6章，针对四川企业跨国经营中存在的主要问题，提出了解决思路与对策。本文选择了几个与四川企业发展跨国经营密切相关的问题进行探讨，力图表明以下观点： 1.经济全球化是一个不以人们意志为转移的客观事实，面对世界经济形势的变化，一个国家或一个地区的经济必须顺应这个趋势，融入世界经济的潮流。 2.一国企业的跨国经营发展应以跨国经营理论作为指导，同样，一个地区的企业国际化过程也是如此。川企的跨国经营首先应了解自身所拥有的各种战略要素优势及其约束条件，并对资源进行优化配置。 3.运用“价值链”理论作为指导，整合川企拥有的跨国经营的各种战略要素，重构价值链，形成四川企业独特的竞争优势。 4.结合成功企业的经验，提出川企跨国经营的几种战略模式。
我国工程机械业国际化经营策略探讨

经过几十年的迅速发展，我国工程机械业在内向国际化方面，即在技术、资金引进、跨国配套和跨国管理学习方面，已经取得了一定的成绩，为国内工程机械企业走出国门，参与国际市场竞争打下了重要的基础；但在外向国际化方面，业绩还不明显，出口和对外投资都没能形成规模，而且步履缓慢。最值得关注的问题是：产品可靠性不强，品牌知名度较低，企业整体竞争力较弱。随着经济全球化的深入发展和入世后过渡期的到来，我国工程机械业的市场环境发生了重要变化。一方面，国外工程机械制造商纷纷进入中国，国内市场正在快速国际化，市场竞争日趋激烈；另一方面，我国工程机械业由于近年来的高速发展，产能正在快速形成，但国内企业进入国际市场至今没能取得突破性进展。因此，我国工程机械业目前在国内和国际两个市场上都面临着国际竞争对手的强烈挑战。在新的市场格局和发展形势下，我国工程机械企业只有积极走出去，参与国际市场竞争，才有可能得到长远发展，并在全球工程机械市场上赢得一席之地。在此背景下，探讨我国工程机械业如何开展国际化经营，有效提高企业国际竞争力，扩大产品出口和投资规模就成为一个重要课题。本文旨在通过对四川建设机械(集团)股份有限公司的国际化经营策略进行案例分析，以探索适合我国工程机械业国际化经营的策略和方式，以供国内其他工程机械企业借鉴。全文共分为四章。第一章首先介绍了我国工程机械业的发展概况，包括我国工程机械的定义、发展的主要阶段以及目前发展的现状和主要特点，具体阐述了我国工程机械业目前已成为工程机械生产大国、产品整体技术水平尚处于世界中游、产品结构有重大进步并形成了较为完善的主机和配套件制造体系等主要特点和现状。其次，就我国工程机械业开展国际化经营的重要意义进行了分析和总结，阐述了我国工程机械企业开展国际化经营的现实原因以及面临的重大机遇。第二章分析和总结了我国工程机械业目前国际化经营的现状和主要特点，具体阐述了我国工程机械企业国际化经营目前所处的主要阶段和市场进入方式、我国工程机械企业开展国际化经营以及我国工程机械产品出口的一些基本情况和特征，并就我国工程机械业在国际化经营过程中面临的主要问题进行了较为全面地剖析。第三章针对我国工程机械企业在开展国际化经营过程中存在的主要问题，结合我国工程机械行业的特点，并同时借鉴国内外部分企业的成功经验以及行业内部分专家的思路，就我国工程机械业如何有效开展国际化经营做了积极思考。提出了我国工程机械企业国际化经营应采取渐进的基本策略、必须加快工程机械产业结构调整、努力打造国际化工程机械产品、加强企业信息化建设以及充分利用各种出口手段和政策有效开拓国际市场等一些自己的基本策略和思路。第四章是案例分析。本章通过对四川建设机械(集团)股份有限公司开展国际化经营的实际情况进行探讨，分析和阐述了该公司在国际化经营过程中存在的主要问题以及采取的应对策略，最后对四川建设机械(集团)股份有限公司开展国际化经营的基本思路和策略做了较为全面和系统地总结、分析，以便为行业内其他企业进行国际化经营提供有益的启示。鉴于我国工程机械业在开展国际化经营的实际过程中，许多企业遇到的问题和障碍基本相同，因此探讨我国工程机械业国际化经营的思路和策略，以期为国内相关企业开展国际化经营提供有益指导，正是本文的写作目的所在。
XX银行国际化转型中离岸金融业务发展策略研究

离岸金融业务是指银行吸收非居民的资金，服务于非居民的金融活动。离岸金融市场自本世纪50年代末在欧洲形成以来，这种新型的金融业务已经显示出强大的生命力，建立区域性离岸金融中心和离岸金融市场的浪潮方兴未艾。发展离岸金融业务，已成为当今世界各国金融竞争的一大特点。我国自1989年开始在深圳试点离岸金融业务，自2002年起，将开办离岸金融业务的试点区域扩展到上海。其目的是，在深圳和上海培育离岸金融市场和国际离岸金融中心，并以此实现我国金融业与国际金融市场的直接对接，加快中国金融业的国际化进程，提高中国金融业的国际竞争力，加快引进和利用外资的步伐，促进我国金融经济的全面发展。 XX银行是当前有权经营离岸金融业务的四家中资银行之一，目前正处于国际化转型的准备阶段，进一步发展离岸金融业务具有重要的战略作用。本研究报告从银行国际化的角度，总结和分析我行离岸业务自试点经营以来所取得的经验和教训，并探讨我行现阶段在国际化转型过程中发展离岸业务的重要意义、发展策略，建议构建离岸和在岸联动营销的经营和管理体制，促进我行实现效益、质量、规模协调发展。报告指出，发展离岸业务在我行国际化转型中的战略作用主要体现在以下几方面： 1、离岸业务为我行业务经营国际化提供了一条低成本的特殊通道 2、离岸业务可以产生较好的收益并可通过离在岸联动促进在岸业务的发展。 3、离岸业务与在岸业务配合，可逐步实现客户对象的国际化 4、离岸业务可为我行提供培养国际化人才的平台之一报告同时认为，现阶段我行发展离岸业务不仅具备宏观经济条件同时还具备微观市场条件，因为离岸业务有着广泛的市场需求，包括外国跨国公司在华投资需求，中资企业实施跨国经营所带来的财务管理、结算及融资的需求以及华侨和移民的需求等。报告回顾了我行离岸业务10余年的发展历程，并总结了我行离岸业务发展过程中存在的问题，包括资产经营、管理上的问题和经营管理体制上存在的问题。其中，资产经营管理方面存在的问题，主要是缺乏经验，盲目发展，信贷风险控制机制不健全；经营管理体制上存在的问题主要是，总行离岸部角色定位不当，没有建立有效的激励机制充分发挥各分行发展离岸业务的积极性。报告提出了一下三条发展策略： 1、转变总行离岸部的角色，实施离岸业务流程再造。就总行离岸部的角色而言应由行内“离岸银行”的角色转变为全行离岸业务的管理部门，具体负责全行离岸业务的营销推动和业务管理。 2、建立离在岸业务联动营销的经营机制。主要内容是，离在岸联动营销的原则、职责划分、目标客户和联动产品。其中，离在岸联动营销机制的目标客户为(1)我国实施“走出去”发展战略，开展跨国经营的大型企业或企业集团的海外子公司；(2)外商投资企业的境外股东(即跨国公司的境外控股公司)；(3)国内民营企业的海外公司；(4)为节约运营成本、实现合理避税而业务重心和管理人员主要集中在国内的境外中小企业；(5)华侨和移民，等。离在岸联动营销的产品包括福费廷、离再岸背对背信用证(或可转让信用证)、离岸银团贷款和离在岸全球授信业务品种，离岸保理业务等。 3、健全离岸业务风险控制机制，包括系统性风险，流动性风险，操作风险等控制机制。报告案例1分析了青岛分行开拓海尔集团离岸业务为我行拓展离岸业务、实施国际化战略所提供的宝贵经验；案例2讲述了成都分行开发成都XX生物制药公司的过程，分析了海外上市公司这一特殊的离岸业务目标客户群体。
对我国适度外汇储备规模问题的研究

对于外汇储备管理问题，西方经济学者很早就已开始研究，在布雷顿森林体系下实行固定汇率制度，美元在国际货币体系中居于主导地位。外汇储备发挥着弥补国际收支逆差、稳定汇率的重要作用，此时外汇储备的具体持有形式以美元资产为主，学术界侧重研究外汇储备的适度规模，涌现出众多的理论与计量模型，其中包括利用外汇储备与进口额或国际收支差额等指标的比值来衡量储备适度性的比率分析法，特里芬教授提出的储备能支持三个月进口即为适度规模的经验己为许多国家所接受。20世纪70年代以来，顺应经济数理化的发展趋势，许多经济学家尝试利用数学模型构建储备需求函数来确定一国储备的适度规模，研究中首次针对发展中国家和发达国家的不同国情，对各自的储备需求函数分别进行了分析。而后成本收益法的引入为储备需求的计量研究开辟了一条新的途径，也使外汇储备规模理论进入了一个全新的发展阶段，使得一国储备适度需求可以按一种相对精确的程序进行估计。本文的研究目的是通过对影响外汇储备的一般性因素进行分析，再结合我国实际情况，从这些因素中筛选出影响我国外汇储备的实际因素，并且采用实证方式对这些因素进行检验分析，从而得出我国外汇储备的适度规模。全文共分为以下几个部分：第一章：对适度外汇储备规模的界定和研究状况。本章分为两节，第一节主要对国际储备、外汇储备、适度外汇储备规模等相关概念做出详细的解释，并提出了研究适度外汇储备规模所存在的现实意义。国际储备是指各国政府为了弥补国际收支逆差和维持本国货币汇率的稳定以及应付紧急支付而持有的并被各国普遍接受的一切资产。世界银行关于国际储备的标准定义是：“国家货币当局占有的那些在国际收支出现逆差时可以直接或通过有保障的机制兑换成其它资产以稳定该国汇率的资产”。本章将选取两三个较为典型的模型做出描述。陈彪如和马之騆(1996)在讨论国际储备的适度性及测算途径时，提出了储备需求目标区的概念。储备需求目标区分析法具有较大的弹性和灵活性，为一国制定外汇储备管理政策提供了有益的理论指导。不过从计量的角度看，这种方法提出的四种储备量仅停留在概念上，未能给出具体数量化的方法，因此目标区的设想仅是一种理论而已，还不具备可操作性。武剑(1998)通过对国际收支状况进行了横向与纵向的对比分析后，根据国际收支各项指标对外汇储备的影响程度建立了一个量化模型。武剑的模型是在综合考虑各项用汇需求的基础上形成的，因此属于因素分析法。许承明(2003)采用了非均衡方法来研究了外汇储备需求的问题。他在Frenkel(1978)的外汇需求模型基础之上，根据中国的具体情况并根据历史数据通过回归方法来确定了我国外汇储备实际持有量与各种影响变量之间的关系。第二章：对外汇储备的影响因素进行一般性的分析，主要是从需求和供给两个方面着手分析的。在需求因素分析中提到了如下几个方面： 1、进口规模：如果一国的开放程度越高，对国际经济环境的依存度较强，进口的金额就大，那么该国对外汇储备的需求就大；反之对外汇储备的需求就小。 2、边际进口倾向：如果一国的边际进口倾向较大，在国内收入不足的情况下，为了满足进口交易需要对外汇储备的需求也就会较大；反之，对外汇储备的需求就会小些。在考察进口对外汇储备需求的影响时，还有必要对该国的边际进口倾向做出合理的估计。 3、进口收入需求弹性：如果进口收入需求弹性大于1，说明进口的变化大于收入的变化，边际进口倾向大于平均进口倾向，这些国家在通常情况下对外储备的需求要大一些；反之则说明进口的变化要小于收入的变化，边际进口倾向要小于平均进口倾向，这些国家对外汇储备的需求就要小些。 4、外债：外汇储备与短期未偿还外债的比率可以反映一个国家目前弥补国际收支逆差、偿还外债的能力。当这个比率大于1时，表示这个国家在其他偿还外债的手段不能奏效时，具有动用外汇储备的能力；反之若小于1，该国就不具备动用外汇储备还款的能力，可能会引发短期内的债务危机。 5、外国直接投资资本：作为接受投资的东道国其经常项目下每年都会有大量的利润汇出，即使将利润留存作为以后扩大投资的资本，这只是意味着更多利润汇出的延迟。当FDI累计到一定的规模，由此而产生的利润汇出将可能对一国的对外支付能力产生压力。在我国目前实行的结售汇制度下，外商的利润汇出是与外汇储备直接相关的。 6、汇率：汇率制度对外汇储备的影响是如果一个国家的货币当局实行的是宽松的汇率政策，尽量减少对外汇市场的干预，那么相应地对外汇储备的需求就会较少；反之，如果货币当局实行的是强硬的干预手段，随时维护本国货币的汇率和外汇市场的稳定，那么就会需要较多的外汇储备。汇率变动对国际收支各个项目的影响在一定程度上会通过外汇储备的增减反映出来。而在多数发展中国家，由于资本项目处于严格的管制之下，因此汇率的变动主要是通过进口这一渠道来改变对外汇储备需求状况的。 7、中央银行的干预以及国内经济所处的发展阶段和水平：在固定汇率制度下，为了维持本国货币汇率的稳定，政府必须干预外汇市场，影响汇率的走向和变动幅度，达到其对汇率进行有效控制的目的。一般情况下，央行的干预资金主要来自所持有的外汇储备，因此央行对外汇市场实施干预的频度和力度，对外汇储备的需求有着重要的影响。第三章：我国适度外汇储备适度规模模型的建立与实证分析。在开放经济条件下，随着全球经济联系和国际金融市场的波动的增大，判断一国外汇储备是否适度，最重要的是看这个国家的经济是否实现了内外均衡。其中，内部均衡的目标是经济增长率和通货膨胀的控制程度；外部均衡的目标是国际收支情况，尤其是经常项目的收支情况，以及人民币汇率的稳定程度。当一国经济实现了低通货膨胀下的经济持续稳定地增长，同时国际收支也达到了基本均衡，而且汇率稳定，就可以说其经济处在内外均衡的状态，此时的外汇规模为适度规模。第四章：对我国外汇储备管理的一些建议，提出了利用外汇储备的合理渠道：向有竞争实力的企业注资，支持其“走出去”的战略计划；制定更加积极的中国对外投资发展战略，进一步鼓励和支持有竞争力的国内企业在国外建立子公司；鼓励企业参与国际竞争，拓展海外市场，在经济全球化中形成一批具有国际竞争力的跨国公司。鼓励5有条件的企业到国外去投资发展，将部分现汇以资产形式流动起来，全面发挥外汇储备资产对国民经济发展的促进作用。在确定我国外汇储备的币种结构时，应采取多样化策略。按照我国进口付汇和偿还外债付汇的币种结构来安排储备货币币种的构成。另外，减持美元并适当增加欧元等币种在我国外汇储备中的比例可在一定程度上降低我国外汇储备的结构性风险。同时，也密切关注货币汇率的变化，根据软硬货币的相对变化及时调整，以便实现国家外汇资产的保值。本文的写作以文字叙述为主，同时使用图表、统计数据以及简单的多元线性回归模型加以论证，规范分析与实证分析相结合。本文运用了大量详细数据，对外汇储备规模问题进行了深入分析，就目前掌握的资料来看，这在国内研究中具有一定的开创性和综合性。
浅论国际贸易融资方式及其在我国的发展与应用

在当前国际贸易背景下，金融服务尤其是其中对贸易产生直接影响的贸易融资服务已在国际贸易中发挥着越来越重要的作用。一国的贸易融资业务能否得到良好发展和充分利用，已成为其提高对外贸易竞争力的一个重要因素。具体来讲，国际贸易融资不仅仅是银行面临的主要课题，是其业务创新的重要来源，同时也是企业有效利用金融资源，扩大产品出口，提高自身在国际市场上的竞争力，从而在国际市场上扮演更重要角色的渠道之一。研究进出口贸易融资不仅在实务上很有必要，而且在理论上亦有重要意义。长期以来，国内关于进出口贸易融资的书籍和论文虽然不算少，但是其关注的重点往往在于分析常见的贸易融资手段的操作流程，风险及其发生欺诈的情况。本文从银行和企业两个角度，从金融、管理、法律等方面，通过运用数据与案例分析相结合，国际贸易理论与实务分析相结合、国际惯例与中国具体国情分析相结合的方法，对国际贸易融资进行了深入的研究和探讨。文中创新之处即在于分析了国际贸易融资业务与贸易发展的辩证关系：．并根据具体贸易背景和我国银行、企业的特点，有针对性地确定融资的决策原则及策略选择；还将贸易融资与我国银行和企业的现实要求及其具备的条件相结合，指出了适合我国国情的，发展国际贸易融资业务的对策。文章的第一章详细介绍了国际贸易融资伴随国际贸易发展而不断发展创新的历史进程。从国际贸易融资方式的演变充分说明了国际贸易融资发展的历史实际上就是一部不断发展，调整和创新的历史。接着，文章从国际资本的流动和政策性金融两个方面对国际贸易融资的理论背景进行了论述。文章的第二章主要分析了国际贸易融资与国际贸易相互影响、相互促进的辩证关系。首先，文章从当前国际贸易发展的特点如何影响国际贸易融资方式谈起，指出国际贸易融资不断的发展、创新是为了适应新的制度和市场环境的要求。其次，通过对国际贸易融资与其他商业贷款的比较，指出了国际贸易融资的优势，从而揭示出国际贸易融资是为国际贸易服务的。最后，文章从宏观和微观两个层面对国际贸易融资的具体作用加以论述，指出大力发展国际贸易融资业务，有利于促进我国对外贸易的发展，有利于我国商业银行向国际性商业银行的转变，有利于提高我国企业对外贸易的竞争力，从而适应买方市场条件下日益激烈的竞争需要。文章第三、四、五章，将实务操作与案例相结合，从国际贸易融资不同主体的角度分析了各种传统与非传统贸易融资方式的特点、风险和适用范围。并且通过对各种贸易融资方式的比较，指出了我国银行和企业在国际贸易融资业务中可能遇到的问题，获得的启示，以及我国商业银行、企业和政策性金融机构在国际贸易融资中的决策原则，在不同贸易背景下对融资策略的选择。文章指出我国的外贸企业应遵循融资成本最小，融资与贸易方式相结合的原则；对于商业银行来说，它在确定国际贸易融资方式时必须遵循“三性”原则；对于进出口政策性金融机构来说，它应当成为商业性贸易融资的补充，并以国家宏观经济和外贸政策为依据。这几章主要从微观分析入手，其目的在于对我国银行究竟如何提供国际贸易融资服务，企业究竟如何运用国际贸易融资产品给予具体的、细致的、有一定参考价值的建议。文章的最后一部分，具体分析了我国国际贸易融资业务发展的现状、存在的问题、国内对贸易融资的新要求，并给出了相应的发展对策。可以说最后一部分是对我国具体国情的分析，贡献在于对今后国际贸易融资如何在我国发展给出了具有一定建设性意义的意见。我国各银行普遍开展国际贸易融资业务始于90年代中期以后，随着银行业务国际化和我国加入WTO而越来越得到重视。这对改善银行的资产质量及转变银行的经营理念起到了一定的推动作用，对扩大我国的对外贸易产生了积极的影响。但从整体上看，国际贸易融资业务的发展仍较为缓慢，难以适应对外贸易发展的需要。与境外银行相比，我国目前开展的贸易融资服务在规摸、质量和形式上都有很大差距。文章从企业、银行和社会环境三个方面分析了制约我国贸易融资业务发展的主要因素。从企业的角度来看，其一是国内进出口企业习惯于从银行获取长期贷款，对进出口贸易融资这些金融工具缺乏认识。其二是部分企业信用观念淡薄，企业之间相互提供担保，相互拖欠货款现象普遍存在。从银行的角度来看，银行为开展这一业务所做理论和制度准备不足，往往只是简单的照搬国外做法。从社会环境的角度看，一方面我国的法律体系不健全，许多与贸易融资有关的法律规定不够完善；另一方面，我国缺乏科学记录、分析并实现资源共享的社会信用机制，增加了信用管理的困难和成本。接着，文章针对近年来我国对外贸易发展的情况，如规模扩大、形式趋于多样化等，提出了国内对贸易融资的新要求。从形式上看，除了传统的融资方式外，各种新型的，非传统贸易融资方式如福费庭、保理业务等也在国内有了市场需求。更有一些企业提出了先进的、有针对性的、量体裁衣式的结构贸易融资的需求。现在越来越多的从事国际贸易的企业希望银行或其他金融机构向其提供结算和贸易融资相结合的服务，而且比过去愈发关注这些服务能否更加便利。企业对贸易结算和贸易融资服务的要求，已经从最初的交易支付和现金流量控制的需求，发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。这种变化意味着出现了对现金流、贸易流、物流、信息流的趋同管理要求。因此，银行必须从仅仅提供商品交易中传统的资金运作服务发展到介入商品交易的全部环节，形成供应链融资的新理念，将供应环节中商品、信息、资金三方面的循环进行一体化整合管理，将国际贸易流程各个环节上的服务综合为一个产品包。同时，针对这些新的要求，文章进一步分析了银行创新的途径，指出对于提供国际贸易融资服务的银行和其他金融机构来说，他们应成为这一领域中意识前卫的技术领先者，并且具有敏锐的洞察未来发展趋势的战略眼光。而且，提供贸易融资服务的银行表现如何，对于从事国际贸易的企业决定如何设计今后风险控制及其技术效率的发展战略来说也至关重要。最后，文章指出在未来的国际贸易中，我国银行需发挥更大的作用，成为从事国际贸易的企业值得信赖的顾问和伙伴；国内银行应当在控制风险的前提下积极拓展贸易融资业务，尤其是新型的非传统的国际贸易融资；银行应构建适合我国企业的国际贸易融资风险管理体系，改善现有的企业信用评级制度。对于国内企业来说，应当认真研究贸易融资的形式和特点，选择同自身特点和需要相适应的融资策略；企业还应增强信用观念，建立良好的信用形象，同时加强银企关系，密切与银行合作，充分利用信贷额度；最后还要提高国际贸易业务人员的素质。从社会环境角度来说，应进一步完善相关的法律法规，减少因缺乏与国际接轨的法律依据而导致风险和纠纷的可能性；此外还应建立并完善我国的社会信用体系与贸易信息服务网络。从宏观角度看，国家应加强对中小企业贸易融资需要的支持力度，国际贸易融资在资金投向上应促进贸易结构升级，加大对技术贸易、高新技术产品贸易以及境外加工承包等形式的海外投资项目的融资支持。