万方学位论文

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外资并购国家安全审查法律制度研究

随着世界经济一体化的不断深入发展,外资并购成为国际资本投资的重要方式,无论是境外投资者对中国并购投资,还是我国企业进行海外并购投资,都变得更加频繁。在这股投资浪潮中,由并购引发的国家安全问题越来越引起包括中国在内的世界各国的重视,如何在保证国家安全的前提下积极吸引外资成为重要的课题。 　　第一部分介绍了本文的研究背景和选题的意义、国际国内的研究进展、本文研究的内容和方法、创新点和不足之处,以此作为全文的引言。 　　第二部分对外资并购国家安全审查制度的基础理论进行了研究,对“外资”、“并购”、“国家安全”三个关键概念进行了分析,并研究了外资并购对我国的积极、消极两个方面的影响,说明了建立和完善此项制度的必要性。 　　第三部分主要研究了国外四个典型国家美国、日本、加拿大、英国的外资并购国家安全审查制度,分析和比较了这四个国家审查对象、审查范围、审查机关、审查程序及审查监督机制等,为我国建立和完善外资并购国家安全审查制度提供了借鉴。 　　第四部分分析了我国外资并购国家安全审查制度的立法现状、我国规制外资并购境内企业安全审查存在的问题和我国企业进行海外投资并购存在的风险。 　　第五部分针对我国外资并购国家安全审查制度存在的问题,在借鉴国外四个典型国家立法和实践经验基础上,提出了进一步完善我国安全审查制度的具体措施。同时,针对我国企业进行海外投资并购存在的风险,提出了多个方面的具体应对措施。
银行业开放对银行竞争力影响的实证研究

在经济全球化不断加深、全球金融一体化的背景下,各国银行业只有加入国际化的金融体系才可以实现可持续发展,银行业对外开放和银行业对内开放均是中资银行参与全球金融活动的有效途径。2006年底,《中华人民共和国外资银行管理条例》的推出标志着中国银行业已经进入全面对外开放的新时期。与此同时,中国银行业也在尝试“走出去”战略,国内商业银行将在与跨国银行的互相学习中承受巨大的冲击和挑战。中国银行业的全面开放将银行业竞争推升到一个新的高度。那么中国的银行业开放水平如何,银行业的竞争力水平处于什么位置,中国银行业开放和银行竞争力水平的动态变化又是如何,这些都是需要回答的重要的课题。从国际情况来看,银行业开放水平增加有利有弊,有的国家提高了本国的竞争力,有的国家却削弱了本国银行竞争力,那么银行业的开放对中国银行业竞争力有何影响?这更是迫切需要我们去重视的问题。正是在这样的背景下,本文试图对中国银行业开放水平和中国银行业竞争力进行测评,探讨银行业开放和银行业竞争力的作用机理,并分析银行业开放对银行业竞争力的影响。 　　全文分八个章节展开论述: 　　第一章是绪论。这一部分是全文的概述,通过明确写作思路、研究框架、研究方法、主要创新点与不足之处,帮助我们理清文章思路,把握全文内容。 　　第二章是文献综述。这一部分系统的梳理了相关文献并进行了简要评价。对金融开放水平、银行业开放水平和银行业竞争力的综述为对银行业开放和银行业竞争力的定量研究提供了分析思路和度量方法。通过对银行业开放动机文献的梳理,为探究银行业开放和银行业竞争力之间的作用机理提供了理论和方法基础。对银行业开放,尤其是外资银行进入对东道国的影响的文献进行了综述,得出本文研究的切入点,并为后文实证模型的构建提供了借鉴。总之,国内外研究机构及学者对银行业开放、商业银行竞争力以及银行业开放对银行业影响的研究已有成效。然而,对中国银行业开放的全面测度还不够成熟,对中国银行业竞争力纵向动态变化的研究也是需要重视的课题,而且就银行开放水平对银行竞争力的影响的研究相对较少。 　　第三章是对中国银行业开放水平进行定量研究和测评。这一部分界定了银行业开放的概念,构建了中国银行业对外开放和对内开放的全面测评体系,从官方承诺视角和现实的视角对中国银行业的开放水平进行测度。得出结论:目前中国银行业官方承诺对外开放水平在国际上处于中等水平。相比而言,中国银行业现实的开放水平相对非常低,明显滞后于国内官方的承诺水平,与美国相比,中国银行业现实的对外开放和对内开放均处于比较低的水平。 　　第四章是对中国银行业竞争力的定量研究和测评。这一部分对银行业竞争力进行概念界定,并构建了银行业竞争力的测评体系,对中国银行业竞争力纵向变化的进步度进行定量分析和测评。结论是:所研究的12家样本银行除华夏银行(华夏银行是先下降后上升的趋势)外,综合竞争力的纵向变化都大致呈现上升趋势,而横向比较显示:五家大型国有商业银行大多经历了相对较弱到相对较强的过程,而股份制商业银行则大多呈现从相对较强到相对较弱的变动趋势,其原因和国家推动的股份制改革下五家大型国有商业银行竞争力上升有关。国际比较显示,中国银行业的竞争力与国际大银行相比差距正在缩小。这可能与《银行家》进行全球银行排名时所选择的指标是规模指标有关,也可能是美欧大银行在2008年美国次贷危机冲击下损失惨重,当然还有中国银行业综合竞争力上升的原因。 　　第五章分析了银行业开放对银行业竞争力影响的作用机理。该部分建立了数理分析模型,对银行业开放影响东道国和母国银行业竞争力的作用进行了剖析,认为在一定假定条件下,随着外资银行的不断进入和中资银行不断走出国门,导致中国本土银行(h)、跨国银行(m)和外资银行(f)的发放贷款和吸收存款数量的减少以及利润水平的降低。并对银行业对外开放和对内开放的效应进行理论分析,银行业对外开放通过溢出效应和竞争效应对东道国银行竞争力产生着影响,银行业对内开放通过学习效应、规模经济效应和市场扩张效应对母国银行竞争力产生着影响。 　　第六章是实证研究部分。借鉴Claessens(2001)等模型的基本思想,结合中国的实际情况,构建实证分析模型。采用面板数据模型分析银行业开放对中国银行业竞争力的影响。从银行业官方承诺开放水平、银行业现实的开放水平、银行业现实的对外开放水平和银行业现实的对内开放水平角度对衡量中国银行业的盈利能力指标、流动性指标、安全性指标、资本充足指标、金融创新指标、经营效率指标、市场实力指标和综合竞争力指标进行实证分析。结论是:整体上银行业官方承诺开放水平对中国银行业综合竞争力有正面的影响。银行业现实的开放水平对中国银行业综合竞争力产生了显著的负面影响,其中银行业现实的对外开放和对内开放水平均对中国银行业综合竞争力的影响均是负面影响。这与银行业综合竞争力的上升并不冲突。只是说明引起中国银行业综合竞争力上升的可能性原因不是银行业现实开放水平的变化,而可能是其他方面因素。比如垄断市场结构下中国银行业的超额利润,利率管制制度下较高的存贷利差,国家支持下五家大型国有商业银行的股份制改革以及中国强劲的经济发展带来存贷规模的扩大。 　　第七章是对策建议部分。发挥银行业对外开放正面效应的措施有银行业溢出效应的发挥和银行业安全性的注重。发挥银行业对内开放正面效应的措施有学习效应、规模经济效应和市场扩张效应的发挥。并对银行业合理开放和中国银行业竞争力的自身提升给出相应的建议。 　　第八章是结论和进一步研究展望。对全文的研究进行了总结。并从测度商业银行的管理能力,分阶段探讨银行业开放对银行竞争力的影响,分银行类型探讨银行业开放对银行竞争力的影响等进一步研究展望。
“体育、艺术2+1项目”中体育项目的实施研究——以常州外国语学校为例

“体育、艺术2+1项目”是教育部体育卫生与艺术教育司于2004年,在全国15个课外文体活动工程示范区开展的教育实验,即通过学校组织的课内外体育教育和艺术教育活动,让每个学生在九年义务教育阶段能够掌握两项体育运动技能和一项艺术特长,为学生的全面发展奠定良好的基础。目前“体育、艺术2+1项目”在全国义务教育阶段学校中正逐步开展。常州市作为全国首批示范区,由常州外国语学校率先进行“体育、艺术2+1项目”的实验研究,经过多年的实施,取得的成果喜人。 　　本文采用文献资料法、调查问卷法、访谈法和数理统计法等研究方法,对常州外国语学校“体育、艺术2+1项目”中体育项目实施的组织管理、开展形式、评价、效果等方面进行调查分析,并得出以下结论:1、有效的管理,到位的制度措施以及“走出去、请进来”集思广益的多种手段是常州外国语学校“体育、艺术2+1项目”中体育项目实施成功的保证。2、常州外国语学校以体育与健康课为平台进行运动技能的系统传授;以课外文体俱乐部活动为载体定时(每周2次)、定点(固定的场地)、定指导教师来巩固提高学生的运动技能;以“走俱乐部”制自选2+1项目来实现2项运动技能的掌握。是“体育、艺术2+1项目”中体育项目实施的有效途径。3、常州外国语学校研制出的《常州外国语学校“体育、艺术2+1项目”的技能标准》具有一定科学性、健身性、兴趣性、简明易行较客观的反映了“体育、艺术2+1项目”的实施效果。4、通过“体育、艺术2+1项目”中体育项目的实施,学生对球类项目的喜好占据首位,学生的运动兴趣、运动技能明显提高,《学生体质健康标准》测试的达标率进步显著。体育教师的专项水平也有了较大的提高,说明“体育、艺术2+1项目”中体育项目的实施效果显著。
湖口草龙文化研究

改革开放后,我国发生了翻天覆地的变化。经济、文化稳步的上了一个新的台阶,人民的生活水平有了显著的提升,不再像新中国成立之初,为了解决单纯的温饱问题,“日出而做,日落而息”。现在人们的手中不但有钱,而且有“闲”。这样间接的带动了民俗体育文化活动的形式和内涵的变化。由过去驱鬼、娱神、祈求无病无灾的民俗体育逐渐向娱人、追求乐趣、享受生活型民俗体育方向转化。民俗体育文化来源于民间,由于缺乏相应的保护措施,这些散落在民间的民俗体育文化正面临着失传甚至绝迹的危险。如何对这些散在民间失传的民俗体育文化进行抢救和保护,已是摆在我们面前的重要课题。论文所研究的草龙发源于江西省九江市湖口县流泗镇,本研究主要结合田野调查法和访谈法,借用“说故事”的形式,从草龙的起源、发展、传承等角度出发,尽量挖掘出一个真实的湖口草龙摆放在大家面前。 　　全文分为导论、主体部分的4章、结论与建议三大部分。 　　第一章:导论。这一章主要阐述问题的提出即民俗体育文化魅力不减,发挥着越来越大的作用,文化建设刻不容缓以及现如今民俗体育发展现状;论述了研究的对象、目的意义和研究方法。 　　第二章:湖口草龙:湖口人的图腾崇拜。本章通过湖口人对图腾崇拜的视角进行论述,发现湖口人对草龙的图腾崇拜有着历史的渊源,早期湖口人对草龙的崇拜来自于最原始朴素的生理需要,随着时间的推移继而转化为抚慰心灵的一种心理需要。对草龙的信仰以表达人们盼望风调雨顺、五谷丰登的愿景。 　　第三章:社会交往中的湖口草龙。本章通过对湖口草龙文化的研究,了解到湖口草龙作为社会交往的一个工具对湖口人的影响是巨大的。以草龙作为媒介,让村民有了一个共同的信仰,为村民建立团结友爱的融洽关系奠定了基础;草龙的存在代表着村民对未来美好生活的期盼;文化交流让湖口草龙从湖口走出去,让草龙民俗体育文化的保护和传承走的更加稳固。 　　第四章:民间传承中的湖口草龙。本章论述的湖口草龙的传承与发展是需要多方的共同努力。首先,他有着一定的社会心理基础,百姓的需要带来的草龙的存在就是代表着精神堡垒;其次,他有着一定的保护与传承基础,需要政府有关机构的政策支持和传承人自身的努力。 　　第五章:湖口草龙的时代价值及文化传承发。本章通过论述草龙存在所带来的时代价值出发,随着时间的流逝、经济脚步的加快,从多个角度来分析湖口草龙在发展过程中所面临的困境。 　　第六章:结论与建议。通过对湖口草龙的起源、发展、传承、传承中面临的困境进行研究,得出湖口草龙文化内涵比较丰富,有其独特的自身魅力,但随着经济的发展,社会环境的变化,草龙在民间发展的步履逐渐的蹒跚,譬如像湖口草龙文化的变迁、草龙传承人数量的稀少等等。为此提出了湖口草龙科学发展的建议。
我国主要金属矿产资源安全研究

矿产资源是自然资源中的重要组成部分,是人类社会赖以生存和发展的重要保障,是国民经济和社会发展的重要物质基础。但是由于我国人口众多,主要矿产我国人均占有量低于世界人均占有量,且合理开发利用不够,人口和经济发展对矿产资源的压力很大。随着我国经济的快速增长,经济社会发展面临的资源约束矛盾日益明显,已经影响我国全面建设小康社会的战略目标。如何保障国家矿产资源安全、缓解资源约束矛盾成为我国目前所面临的一个极端重要的问题。 　　本文在查阅国内外大量关于矿产资源安全的文献的基础上,阐述了矿产资源和矿产资源安全科学内涵,分析了我国金属矿产资源安全现状。 　　从矿产资源基本理论入手,阐述了金属矿产资源在我国国民经济发展中重要性。其中具体分析了我国金属矿产资源可持续发展所面临的问题,分析了金属矿产资源安全与国家安全之间的关系。 　　在介绍金属矿产资源储量、基本特点基础上,分析了我国金属矿产资源综合利用情况和铁矿石、铜、铝、锰、铬等金属矿产资源产消现状,分析了2010年和2020年铁矿石、铜、铝、锰矿石、铬铁矿等金属矿产资源需求趋势、国内供应缺口及对外依存度趋势,分析了铁矿石、铜、铝、锰矿石和铬铁矿等金属矿产资源的价格现状及趋势。在国际矿业垄断加剧的情况下,分析了我国矿业“走出去”面临的问题。 　　对影响我国金属矿产资源安全的因素进行了综合分析。在此基础上,构建了金属矿产资源安全指标体系。 　　最后分析我国铁矿资源安全,运用FHAP方法确定指标因素的权重。应用模糊综合评价方法,对我国铁矿资源安全状况进行了模糊综合评价,针对评价的结果,提出了相关的建议。
DZ出版社发展战略研究

DZ出版社是一家小型高校出版社,虽然有一定的发展,但在当前的市场经济大潮中,正面临着外部环境的巨变和内部自身体制的转型。研究制订战略发展规划,已经成为DZ出版社在市场竞争中求得生存和获得长期稳定发展的首要课题。本文运用战略管理的理论和思想,参考成熟市场企业的运行机制,系统地对出版产业结构,以DZ出版社为例,对出版企业的发展进行战略分析,对于变革环境下的中小出版企业进行战略决策有着重要意义。本文从图书出版特性入手,全面分析我国出版业的发展状况、产业结构、竞争格局,运用SWOT分析方法,对DZ出版社资源能力进行具体分析,并根据分析结论设计战略模型,提出了企业发展战略。根据DZ出版社的具体情况,应首先采用产业化发展战略和数字出版战略,培养企业核心竞争力,待时机成熟后,采用集团化战略和“走出去”战略,实现企业跨越式发展。
基于AZ公司价值的股权投资分析

2009年,在创业板开闸、资金募集爆发式增长、有限合伙人政策开放、产权市场加快发展等多个因素的催生下,引发了一轮人民币基金热潮,私募股权投资行业竞争日趋激烈。在这种情况下,国内私募股权投资行业现状可以用八个字来概括,即“两高两低两多两少”——高风险,高收益;低门槛,低技术含量;资金多,从业者多;项目少,优秀从业者少。所以,拥有优秀的股权投资项目从业人员是私募股权投资机构的最核心的竞争力,而专业能力对私募股权投资机构从业人员来说尤其重要,一个优秀的股权投资从业人员需要具备财务知识、行业知识、管理知识和人际关系四方面的基本要素。本论文从私募股权投资机构G公司拟投资于视频安防行业成长性企业AZ公司的可行性研究的角度出发,通过对AZ公司进行为期一个月的全面详细的尽职调查,以调查结果为依据,以对AZ公司基本情况、产品与市场、经营业绩等多方面进行分析为基础,应用科学分析方法,采用SWOT模型分析AZ公司内部优劣势和外部环境,评估AZ公司合理的价值,对G公司投资于AZ公司进行方案设计、收益测算以及风险揭示,使我们对股权投资分析及判断过程有一个完整全面的了解。论文首先对公司经营的基本情况、历史沿革及行业背景等进行基本定性分析,其次通过常规财务比率分析方法对公司的经营业绩和财务政策进行分析评价,然后综合定性及定量分析方法所得到的结果和看法对公司未来的业绩作出全面的、长远的和合理的预测,接着以业绩预测为基础采用现金流折现法和价格倍数法两种方法对AZ公司作出合理的价值评估,从而为投资方案设计以及投资收益预测提供理论依据和有力支撑。最后,通过全面的分析预测得出结论,通过对AZ公司的投资,一方面,可以扶持中关村高科技民营企业构筑国内网络视频安防的行业龙头,在为G公司带来稳定的投资收益的同时,使G公司成功实施“走出去”的战略;另一方面,未来AZ公司股票如能公开发行上市,将更加有力地扩大G公司在行业中的地位及品牌影响力,带来较高的投资收益。
民营企业FDI环境因素与引力模型研究

在经济全球化条件下,我国政府大力推动企业FDI(对外直接投资Foreigndirectinvestment简称FDI),是主动迎接和融入全球化的战略性举措。面对复杂多变的国际市场和全球化进程不断加快的态势,实施“走出去”战略,鼓励具备条件的民营企业开展境外投资,直接参与国际经济竞争与合作,是促进我国产业结构优化升级,提高我国民营企业国际竞争力的重要手段。面对局部过热的中国经济、国内传统消费品市场的竞争日益激烈以及西方发达国家贸易保护主义思想的抬头,作为中国经济最具有活力的组成部分,越来越多的民营企业自发产生了FDI的想法。了解FDI环境因素的影响,从而找出扬长避短的解决办法,对于民营企业的战略规划具有极为重要的参考意义。但是相对于引进外资而言,国内管理学界对于中国企业FDI的研究相对较少,现有的研究成果又大多集中在国营企业方面,仅有的数项以民营企业为研究对象的成果也多偏重于自身制度建设和管理模式改进,研究民营企业FDI环境问题的学术成果几乎没有。本文通过研究国际国内政治经济现状,民营企业FDI的环境差异,不同民营企业的特点,并结合传统跨国投资理论中符合中国国情和民营企业实际情况的部分,挖掘出投资时具有普遍性的自身优势(Strengths)因素包括:资源成本优势,传统观念优势,产业结构优势,产权体制优势,独特技术优势;劣势(Weaknesses)因素包括:企业规模偏小,传统观念缺陷,核心竞争力差,缺乏协调意识,缺乏风险机制;面临的外部机遇(Opportunities)因素包括:区域经济合作,中国加入WTO,和平外交政策,政府大力扶持,周边环境良好;外部挑战(Threats)因素包括:国际局势动荡,文化差异冲突,贸易保护威胁,国外企业竞争。将各项因素带入SWOT矩阵进行结构化分析,以区分环境因素中哪些是只能由政府层面解决的,哪些是企业层面能够作出反应的,以及哪些是可以进行量化深入研究的。然后通过投资引力模型的引入,对其中能够量化的外部因素进一步深入分析;通过这些定量和定性的分析和研究,针对中国民营企业FDI时面临的不同投资环境,提出自己的建议。在文章的结尾部分,给出了两个有针对性的企业案例,并附以简要评论供参考。
印尼JTGD水电站BOT项目投资运作风险管理

随着中国外汇储备的不断增加,外向型经济发展很快,中国政府鼓励企业和金融机构拓展海外市场,以带动国内商品和劳务出口。对外投资成为一种历史的必然选择,特别是如何把握BOT项目投资运作的风险与机遇,怎样规避和降低项目风险是我们“走出去”的每一家中资公司日益关心的问题。中国的公司和金融机构按中国政府的政策导向和自身发展需要,走向海外进行BOT项目投资运作是一个较好的选择,本文力图通过对海外BOT项目风险管理的研究,探讨如何提高中资公司在印尼BOT项目投资中的风险管理水平,降低和最小化项目遇到的风险,促进中资企业在金融危机情况下能抓住机遇促进发展。本文以中国某公司在印尼投资开发的JTGD水电站BOT项目为案例,用理论和实践相结合的研究方法,按照项目风险管理的六大过程,风险管理规划—风险识别和风险分析(定性和定量分析)—风险应对和风险监控,通过把风险管理的方法、流程和工具具体地应用到该BOT项目运作风险管理中,加以论证。风险识别阶段根据风险识别依据,对该BOT项目运作过程进行分析,采用流程图法配合SWOT法来进行风险识别。风险定性分析和定量分析阶段紧密结合该BOT项目,对识别的风险采取专家评分法确定主要风险为财务风险;对财务风险进行定量风险分析,从项目净现值(NPV)和内部回报率(IRR)进行项目的可行性分析,并对影响IRR的不确定因素进行敏感性分析和概率分析,确定财务风险的概率。风险应对阶段针对每项风险采取实际应对措施。风险监控和评价阶段建立监控机制,并对项目进行后评价。该项目风险管理研究,对于走出去的中国公司和金融机构管理好投资运作的风险有重要的参考价值,通过建立投资风险管理模型,可以少走弯路,合理规避和最小化BOT项目的投资运作风险,使得海外BOT项目投资回报利益最大化。
对全球化背景下铁矿石定价机制与中国钢铁企业对策的思考

中国是全球进口铁矿石数量最多的国家,而铁矿石价格的连年攀升除了大大增加钢铁企业的生产成本以外,也引起了国人广泛的关注,国内舆论对铁矿石定价机制的批评和议论也此起彼伏。在此背景下,文章结合铁矿石谈判的实践经验和产业经济理论,对铁矿石价格机制及其包含的产业链上下游关系问题进行了研究。通过分析几种不同定价机制的特点,重点分析了传统的年度谈判定价模式的产生背景、发展情况和面临问题,得出的结论是:通过年度谈判来确定铁矿石合同价格的机制仍是最符合上下游长期合作精神和双方长期利益的机制,但在市场波动日益加剧的今天,需要加以改进以适应新的形势。文章提出上下游应该理性看待长期合作和短期利益之间关系,在定价机制中充分体现风险分担精神,并建议在年度价格谈判中引入中期调整机制以使铁矿石价格在保持相对稳定的同时更好地反映市场实际。同时,文章也指出铁矿石价格机制本身并非中国钢铁企业发展需要解决的关键问题,应该从内在制约因素上加以思考和采取对策。文章建议中国钢铁企业积极通过海外投资等方式掌握优质资源,并开辟新的供应渠道,加强上下游合作但减少对矿业巨头的依赖。同时,建议政府从根本上解决问题,加快我国钢铁行业集中度的提高,提升规模经济性,并规范市场秩序,建立良好的产业生态,使我国早日从钢铁大国转变为钢铁强国。
韩国三星石化的中国发展定位和整合策略

三星石化是韩国三星集团的众多产业之一,主要包括三星道达尔,第一毛织三星石油化学株式会社,三星BP和三星精细化工。作为世界的重要的石化生产商和贸易商之一,三星石化也是中国石化市场的重要进口来源。目前中国的石化市场进口依存度较高,而韩国是中国的第一大石化产品供应国,三星与中国的石化企业也一直保持着良好的贸易往来。目前世界石化产业格局正在发生剧烈的变化。随着中东石化产业的扩容,其低成本的产品即将挤占其他出口国的市场。而中国的石化产业同样发展迅猛,进口依存度在一段时间内将维持下降的趋势。因此以三星为代表的韩国石化产业正面临着巨大的挑战,出口市场被分割的局面迫使他们加大在中国市场的投资力度。针对此背景,本文分析了三星石化的核心竞争力,包括先进的管理模式,成功的人才经营方略和一流的技术。本文探讨了把这三个要素和中国的石化市场相整合以及三星在中国投资的具体方案。结合目前三星石化在中国投资所遇到的困境以及三星电子在华投资成功的经验,最终提出了技术转让是目前三星石化拓展中国市场的最好途径。阐述了技术转让和复合贸易相结合的优势,并结合案例分析了其可行性。全文从全球石化市场的转变和来自中东低成本的危机入手,阐述了开发中国石化市场对三星加强全球市场控制的重大意义,以及利用技术转让与中国石化市场资源相整合的的具体方法。最后针对中国石化产业和政府,笔者提出了自己的建议,包括如何应对技术转让的风险和加大与中东地区的经贸合作的必要性二方面。
天津外总集团发展战略思考

自2002年我国加入WTO以来,中国对外贸易持续快速增长,2007年进出口总额达21738亿美元,成为世界第二大贸易国。近年来,中国进出口贸易的商品结构,市场结构,贸易主体,都不断发生着变化;同时,人民币不断升值,国家外汇储备创纪录的增长,劳动力、原材料成本持续上升,对从事国际贸易尤其是以出口为主的外贸企业带来了愈加不利的影响;而外贸法自2004年颁布实施以来,外贸领域对外资,民营企业甚至个人的放开和准入,使得传统外贸企业面临着巨大的挑战和危机。作为天津市国有外贸企业集团,天津外总集团(原天津对外贸易总公司)曾经是中国进出口企业500强之一,面临天津滨海新区列为国家发展战略这一重大历史发展机遇,天津外总集团如何根据外部环境的变化和自身资源的优劣势,进行内部整合和战略转型,是本文研究的目标和重点。本文认为,天津外总集团公司的战略定位是按照综合商社模式运作,实行综合发展(天津外总集团成立之初即制定了综合化发展的战略目标)成为以国有独资为龙头、以股份制公司为基础的控股集团。培育并强化现代综合商社所应具备的制造、贸易、金融服务、信息和市场开发五大功能。集团自身定位于资本、资产运营中心,优化资源配置,强化投融资功能。战略途径是以天津市现代综合商社运行为契机,以经营结构、组织架构调整,资源整合为主线,以精干主业为核心,以强化股权管理为重点,内贸、外贸、实业共举,规模、效益并重,优化管理模式,完善法人治理结构和制度建设,坚持创新发展,塑造独特的企业文化,努力实现两个突破,即:实现能够引领集团整体发展的大项目运作的突破;实现资本资产营运深层次、高水平的突破。以切实增强集团综合实力,打造以进出口贸易为龙头,以金融服务为纽带,以海内外产业投资为主干,以内外贸平衡为支撑,以自身发展和带动大批中小企业协同共赢为目标的集制造、贸易、投资、信息、咨询等于一体的综合化服务型企业。要实现这一战略目标,天津外总集团需要在营销策略和战略保障体系两个方面做出一系列的变革和改进,营销策略包括:市场多元化,与供应商的合作创新,客户开发与市场管理,“走出去”战略,进口战略,服务贸易,风险控制等。战略保障体系包括人力资源,组织架构,财务保障,技术创新,品牌建设,企业文化等方面。
外国白银内流中国问题探讨(16-19世纪中叶)

以明清时期间外国白银内流中国问题探讨为题,目的是将明中叶至清中叶的外国白银内流问题,放在1600年至1840年中国与当时世界经济联系的视野来进行观察,并从中国社会经济结构的角度对流转于中国的外银作用作深入而全面的研究。在这一研究课题中,考察外银怎样流入国内、流入国内的白银数量固然重要,但仅仅停留于此还远远不够,关键是要看它们对国内经济的影响和在全球化中的作用。由于历史的整体多于部分的总和,每一个部分不仅受到其他部分的影响,而且还取决于在整个世界体系中发生了什么。我们无法理解和预测出当欧洲和美洲发生的一些事会在亚洲发生什么反应,反之,我们也无法想象源于某一处的事件是否会影响其它的任何地区,这就是整个世界系统的动态和结构的影响。外银的大规模输入主要有三个渠道,即以马尼拉为中心的海上丝绸之路与美洲白银的涌入;以长崎为中心的中日贸易与日本白银的入华;以澳门为中心的西洋贸易与外银的内流。那个历史时期,西班牙大帆船、中国海船、日本商船穿梭往返于太平洋、大西洋、黄海和南中国海,构成了规模宏大的丝茶白银贸易的全球商业网络。并因此有种类繁多的外国白银流入中国。明清两代,中国与日本通过直接贸易和间接贸易两种方式,从日本输入了大量的白银。日本的白银主要通过三大渠道输入的:第一条渠道,是自16世纪60年代开始的由葡萄牙人控制的澳门与中国、日本的转口贸易;其次就是自1602年成立的荷兰东印度公司与日本的贸易;第三条渠道,中国与日本的直接贸易,包括官方的朝贡贸易和明中叶以后的民间海上贸易。面对外国白银的大量涌入,朝野上下意见相左,有以王象乾、侯恂、吕维祺等为代表的抵制外银、强化中央财政的主张,认为只有通过国家的安排与调配,才能应对因此带来的社会问题;有以张溥、宋应星、顾炎武、黄宗羲、陆世仪等为代表的以外银济钱顺应商品经济的议论,他们肯定国家在经济发展中的角色与地位,同时强调民间经济力量的重要性,以银的大量应用弥补铜钱的不足,推动经济的发展;也有以蒋臣、冯梦龙、陈子龙、为代表的折中货币策略,认为国家与民间力量同样重要,两者相互为用才能解决银贵钱贱所带来的种种问题。外国白银在国内急需白银形势下的大量流入,无疑对明清时期的中国社会经济产生积极的影响,尤其对长江、珠江三角洲等商品经济程度高的地区更具有推动作用,在当时的商品流通领域中,可见到外国白银已被广泛使用,由于其重量易定、便于携带,在商贸活动中几有取代原有国产白银的趋势,并对国内机制币的出现具有重要的作用。国内对外银的旺盛需求拉动了丝茶产地商品经济的成熟、推动了海外贸易的蓬勃发展,并因此促成实力强大的海商阶层,可以说,当时中国已经深深卷入世界经济贸易圈中了,成为全球化经济中的重要成员之一。
异质性企业国际化路径选择研究

新-新贸易理论是国际贸易的理论前沿,其最重要的创新是将企业异质性引入原有模型框架,从微观企业行为视角重新分析和解释国际贸易与投资以及跨国企业全球组织生产的抉择。这一理论已经显示了对于最新贸易和投资现象的巨大解释能力,且正处于创立和发展阶段,代表了未来国际贸易理论的发展方向,所以该领域的研究理论价值和意义重大。从我国当前的经济形势看,改革开放三十年,对外贸易、利用外资以及对外投资均取得了飞速发展,尤其是对外贸易已经成为我国经济增长的重要推动力和源泉;然而,改革与发展的深入已经到了需要转型和升级的重要时期,此时中国的对外开放该何去何从,外贸发展战略应该如何调整,中国企业是否已经到了大规模“走出去”阶段,这些正成为摆在我国面前的亟需解决和应对的主题和难题。在此背景下,论文将最新的理论与我国现实的需要结合起来,找到了两者之间的契合点,对理论进行了扩展和中国数据的检验,并从理论与实证结果出发,指出了当前我国的外贸发展战略与投资战略调整思路,剖析我国企业应有的国际化路径选择,以及对外直接投资时的模式选择。论文的主要部分及研究结果如下。新-新贸易理论文献综述部分。从早期的经验实证开始,介绍了新-新贸易理论的两条研究主线:一条是企业的国际化路径选择,即企业如何在出口贸易与对外直接投资之间抉择;另一条是企业的全球组织生产选择,即企业如何在外包与一体化之间抉择。文献梳理主要对比了相关研究的主要结论和研究方法。异质性企业出口贸易行为选择部分。在模型中,引入了企业对于市场信息明确和对称的假设,推导结果显示:生产率高的企业选择出口,而生产率低的企业只供应国内市场;而出口贸易对于企业生产率的影响方向是不确定的,但会提高整个社会的生产率水平。实证研究中,用分行业企业面板数据和中国制造业企业数据分别检验的结果基本都符合理论的主要结论,虽然存在“生产率悖论”,但这是加工贸易引起的。由此推理,当前我国的对外贸易和出口促进战略不可逆转,但出口至上的思路需要抛弃,出口质量和结构需要提升。在此基础上,论文提出了适应我国需要的“市场主导的非对称出口促进战略”,即以市场主导的自由贸易战略为主要方向,对那些技术含量高的重点产业有区别的鼓励和支持其对外出口的一种策略措施。异质性企业出口贸易与对外直接投资行为选择部分。在模型中,加入了企业对于自身的生产率信息清楚和对称的假设,从而能够确定自身是否应该进入市场以及是否应该出口或FDI。得出的结论显示:生产率高的企业会选择对外直接投资,而生产率低的企业会选择出口贸易;在出口和FDI之间,多数情况下存在的是替代关系。实证中,根据我国分行业企业数据,用三种方法计算和校正了各行业的真实生产率状况,参照有关国外的企业对外直接投资生产率水平指标,对比的结果表明:我国整体行业和企业的生产率水平并不高,尚没有到大规模对外直接投资阶段,企业应该根据自身的生产率状况决定出口和FDI。异质性企业对外直接投资模式选择部分。在模型中,对相关文献框架进行了简化,专注于分析企业跨国并购与绿地投资选择。模型将企业的异质性分为两类:一类表现在具有可流动能力的产业,即企业的差异化能力和竞争力可以在国际间流动和传递;另一类表现在具有不可流动能力的产业。得出的结论是:异质性表现在具有可流动能力的产业,生产率高的企业选择跨国并购,而生产率低的企业选择绿地投资;异质性表现在具有不可流动能力的产业,生产率高的企业选择绿地投资,而生产率低的企业选择跨国并购。在实证中,通过对我国三十年对外直接投资的发展状况分析发现,我国对外直接投资的发展水平滞后于对外贸易和GDP发展水平,需要有步骤地着力发展。在具体模式选择上,技术密集型产业应更多的选择跨国并购方式,而劳动力密集型产业应更多的选择绿地投资方式。总之,论文是将最新国际贸易理论与中国实际相结合的一项研究,在理论上扩展和检验了相关结论,在实际中指导了我国企业对外贸易和直接投资的现实。然而,限于我国微观企业数据获取的困难,以及理论模型扩展的难度,论文的局限和问题在所难免,尚需进一步的研究和发展。
对外直接投资:理论、实践和中国的战略选择

经济全球化是当今世界经济发展的主要潮流。20世纪80年代以来,经济全球化进程明显加快,国际间商品、服务交易和国际资本流动规模、形式的增加以及技术的广泛迅速传播使世界各国经济的相互联系和相互依赖程度日益增强。经济全球化的主要促动力量来自跨国公司的对外直接投资。发达国家凭借其强大的经济实力、雄厚的技术力量和丰富的经营管理经验等优势,长期以来一直是全球对外直接投资的主力军,在全球对外直接投资总额中一直占有很大的比重。中国经济是整个世界经济的重要组成部分,中国在世界经济全球化日益加速的进程中,如果仅仅依靠对外贸易参与国际经济合作与竞争已显不足,而通过吸引外商直接投资参与全球分工体系,只能被动地接受发达国家及其跨国公司的全球战略布局,不能在经济全球化进程中占据有利地位。而且大量外国跨国公司进入中国市场,给中国国内企业带来巨大压力,如果中国企业不走出去开展对外直接投资,通过参与国际竞争提高自身竞争力,将无法获取经济全球化带来的众多利益,还可能丧失国内市场。因此,在积极开展对外贸易、大力吸引外商直接投资的同时,中国企业走出去,大力发展对外直接投资,全面参与国际竞争与合作,对于提高中国在世界经济贸易中的地位具有重要的战略意义。改革开放以来,中国在利用外国直接投资方面取得了举世瞩目的成就,自1993年以来中国实际利用外国直接投资金额在发展中国家一直居第一位,在世界上仅次于美国而居第二位(个别年份除外),而中国对外直接投资虽然也发展迅速,规模也不断扩大,但与吸收外国直接投资相比却明显滞后,中国对外直接投资与利用外国直接投资反差很大。根据联合国贸发会议(UNCTAD)《2005年世界投资报告》的统计资料,截至2004年底,中国吸引外国直接投资总额为2454.67亿美元,对外直接投资总额仅为388.25亿美元；中国对外直接投资总额仅占世界对外直接投资流出存量的0.4%,仅占发展中国家对外直接投资流出存量的3.7%；中国对外直接投资与吸收外国直接投资存量的比例为0.16：1,不仅大大低于发达国家1.33：1的水平,而且低于发展中国家0.47：1的水平。①中国对外直接投资尚处于初级阶段,中国对外直接投资的现状与中国经济发展速度及其在世界经济格局中的地位极不相称,这种状况不利于中国企业利用国内外两种资源、两个市场,提高资源配置的效率和能力。从亚洲“四小龙”等新兴工业化国家(地区)对外直接投资的经验看,发展对外直接投资不仅有利于获取短缺的自然资源、吸收国外先进技术和经营管理经验,同时对开辟出口市场、扩大出口、促进国内产业结构优化升级和降低生产成本、提高国际竞争力都有着重要作用。有鉴于此,加强对国外对外直接投资理论和实践的分析研究,吸收和借鉴国外研究成果和成功经验,深入探索中国对外直接投资的理论基础,针对中国对外直接投资的现状,制定切合实际的发展战略,对促进中国对外直接投资稳步健康发展无疑具有重要的理论意义和现实意义。全文可分为三大部分,共九章,结构安排如下：导论：阐述了本文的研究背景和选题意义,国内外相关研究回顾,相关概念界定,研究方法和结构安排,主要贡献和基本结论以及进一步研究的方向。第一部分：包括第一章至第三章。这一部分主要是对西方有影响、有代表性的对外直接投资理论和发展中国家对外直接投资理论进行了较为全面、系统的综述,并加以较为客观公正的评价。在对外直接投资的微观理论中,主要述评了海默-金德尔伯格的垄断优势理论、巴克莱和卡森的内部化理论、维农的产品生命周期理论、邓宁的国际生产折衷理论以及凡尤格勒斯的战略性对外直接投资理论；在对外直接投资的宏观理论中,主要述评了麦克道格尔和肯普的国际投资利益分配理论、小岛清的边际产业扩张理论、阿利伯的资本化率理论、邓宁的投资发展周期理论和波特的竞争优势理论；在发展中国家对外直接投资的理论中,主要述评了威尔斯的小规模技术理论、拉奥的技术地方化理论、坎特威尔和托兰惕诺的技术创新产业升级理论以及投资诱发要素组合理论,并阐释了西方对外直接投资理论对发展中国家对外直接投资的指导意义与作用。这部分对国外对外直接投资理论系统考察的目的在于,为以后各章的分析奠定理论基础。第二部分：包括第四章至第六章。这一部分运用较为翔实可靠的统计资料,实证分析了世界、主要发达国家和发展中国家对外直接投资的实践与经验。通过对世界和发展中国家对外直接投资发展历史、现状与趋势的系统考察分析,总结出世界和发展中国家对外直接投资的特征,认识世界和发展中国家对外直接投资发展的一般规律；通过对对外直接投资居主导地位的美国、日本等发达国家和亚洲“四小龙”等发展中国家(地区)对外直接投资进行考察和横向比较,吸收他人长处,补自己之短。这部分对国外对外直接投资实践系统考察的目的在于,为中国发展对外直接投资提供有益的经验和启示。第三部分：包括第七章至第九章。这一部分在吸收和借鉴国外对外直接投资理论研究成果和成功经验的基础上,深入探索了中国对外直接投资理论、实践和发展战略。通过分析西方对外直接投资理论对中国对外直接投资的适用性,并探索中国对外直接投资的动因和所具有的比较优势,为中国发展对外直接投资提供理论依据；通过对中国对外直接投资发展历程的考察,总结出中国对外直接投资的特征,分析中国对外直接投资的经济效应和存在的问题,借鉴国外对外直接投资成功经验并结合中国国情,提出可供中国企业对外直接投资选择的战略对策和对政府发展对外直接投资的政策建议。这部分研究可为中国制定切合实际的对外直接投资发展战略,科学地引导中国企业对外直接投资,提供决策参考。